Коефициентът на критична ликвидност: стойността и формулата за изчисляване

За да се разбере какво представлява критично съотношение на ликвидност (съкратено KKL), ще трябва да започнете малко и номиналното определение на икономическия термин „ликвидност“, което означава способността на текущите активи да се продават бързо без намаляване на цената. За информация за състоянието финансови ресурси предприятията един от анализите е да изчисли нивото на ликвидност. Коефициентът на критична ликвидност показва платежоспособността на предприятието в момента.

ликвидност

Терминът „ликвидност“ се прилага не само за предприятията, но и за банките, ценните книжа и пазара. По отношение на банка, ликвидността е способността на финансовата институция да изпълнява задълженията си своевременно и изцяло. Пазарът се счита за високо ликвиден, когато сделките за продажба и покупка на стоки се извършват редовно. И способността да се поддържа номиналната стойност на сметките - това се отнася до ликвидността на парите, с прости думи, това е способността бързо да се обменят средства за стоки. Паричните средства са най-високоликвидните активи.

Активи и пасиви

Коефициентът на критична ликвидност зависи от показателите, отразени в баланса на предприятието, който е представен в две части: активи и пасиви.

Активите в икономическата теория са ресурси, които са на разположение на предприятието и имат парична стойност. С възможността да продават бързо, те се разделят на: неликвидни, високо течни и ниско течни.

По отношение на баланса, активът е част от таблицата, в която се отразяват права на собственост на юридическо лице, а именно парични средства, материални запаси, вземания и други.

Пасиви - набор от задължения, произтичащи от използването на заеми и кредити. Ако падежът на дълга е не повече от една година, то това са краткосрочни задължения, в противен случай - дългосрочни.

Ликвидност на активите

1. АК1 - средствата, готови за незабавна продажба, по-точно най-ликвидните, са: ценни книжа, пари и банкови сметки.
2. AK2 - търгуеми активи: статията "Вземания" (несъбрани парични средства за експедираните продукти, очаквани в рамките на една година след отчетния период), стоки.
3. AK3 - бавно продадени активи: запаси от материални запаси, ДДС и други текущи активи, т.е. тази категория се характеризира с дълъг период на трансформация в готови продукти.
4. АК4 - неликвидни (неликвидни) означава: съмнителни, малко вероятно да бъдат получени, вземания и нетекущи активи.

Степента на ликвидност на пасивите

Стойността на коефициента на критична ликвидност зависи не само от активите, но и от пасивите. Следователно е необходимо да се разгледат задълженията на дружеството за периода на тяхното погасяване.

1. PS1 - спешни задължения (дългът на дружеството към други стопански субекти, които вече са върнали падежи);
2. PS2 - краткосрочни банкови заеми;
3. PS3 - дългосрочни банкови заеми;
4. PS4 - постоянни задължения. Те са отразени в балансовата секция “Капитал и резерви”, както и показатели за отсрочени приходи.

Ликвидността се счита за баланс, когато: АК1> ПС1; AK2> PS2; AK3> PS3; AK4 <PS4.

Ликвидност на баланса

В световната и вътрешната практика, според счетоводния баланс, има три основни относителни показателя за ликвидност: коефициентът на критична ликвидност, настоящ и абсолютен.

И трите показателя оценяват платежоспособността на компанията и определят качеството и степента на възстановяване на краткосрочните задължения с ликвидни (лесно продавани) активи.

Коефициентът на абсолютна ликвидност описва процента на краткосрочните задължения, които могат да бъдат погасени с високоликвидни активи (парични средства, акции и други ценни книжа). Сравнявайки стойността с нормативната (0,2-0,5), можете да определите недостига на средства на компанията.

Коефициентът на текущата ликвидност предоставя информация за това как текущите активи са в състояние да покриват краткосрочни задължения. Е, когато съотношението е 2: 1, т.е. в случай на погасяване на краткосрочни дългове (1: 1), компанията ще остане оборотен капитал необходимостта от продължаване на текущите дейности.

Коефициентът на критична ликвидност: формулата

CCL се дефинира като съотношение на парични средства, вземания и ценни книжа към краткосрочни задължения. При определяне на това съотношение са важни вземанията - очакваните средства за експедираните продукти. Следователно коефициентът на критичната ликвидност показва дела на текущите пасиви, които могат да бъдат покрити не само от съществуващите активи на предприятието, но и от предстоящи приходи.

KKL = (KFV + DS + KDZ) / KO, където:

• KFV - код на индикатор 250 на баланс № 1, краткосрочни финансови инвестиции;
• DS - показател 260 код на баланса № 1, парични средства;
• KDZ - кодът на индикатор 240 на баланса № 1, вземания, чийто срок приключва за една година;
• CO - данни от баланс № 1 на секцията "Кодове за краткосрочни задължения": 610, 650, 620, 630, 660.

Запаси в изчислението на QCL

Коефициентът на критична ликвидност, чиято формула е разгледана по-рано, не включва в състава на ликвидните средства: непродадени стоки, суровини, полуготови продукти. Такава интерпретация е представена в книгата "Финансово управление" Л. Гапенски и Й. Бригъм. Авторите разглеждат запаса като неликвидни циркулиращи активи, които, ако са продадени умишлено, причиняват главно загуби.

Коефициентът на критична ликвидност, изчислена според Бригъм и Гапенски:

CCL = (OS - G) / KO , където:

• OS - дълготрайни активи;
• H - запаси;
• КО - кредитни задължения.

С други думи, числителят действа като тези фондове, които покриват краткосрочните дългове, отразени в баланса.

Коефициент на критична ликвидност: стандартна стойност

Поради факта, че при изчисляването на бързо движещите се активи на CCL, то се нарича също и бързото съотношение на критичната ликвидност.

При определяне на ККЛ, за да се направят изводи за финансовото състояние на дружеството, е необходимо да се знаят допустимите стойности. Коефициентът на критична ликвидност (индикаторна ставка) се представя от западните анализатори със стойност 1. Това е обяснимо и описателно. Факт е, че съотношението на вземанията и задълженията е реципрочна форма на кредитиране между предприятия. Несъмнено трябва да се поддържа баланс между тези стойности.

Ръководството на дружеството трябва да се стреми към нисък дял на кредитите, предоставени на клиенти (наричани вземания) по отношение на заеми (пасиви) за закупуване на суровини и материали от доставчици. От това следва теоретичната стойност на коефициента, равна на повече от 1.

На практика може да е иначе. Повечето предприемачи предпочитат да живеят в дългове, като разсрочват плащанията към своите кредитори, като същевременно поддържат паритетни отношения.

Кой се интересува от CCL?

Често съществуват ситуации, в които една организация трябва да привлече външни ресурси за безпроблемното изпълнение на своите икономическа дейност. В ролята на кредитори са финансовите институции. Средствата се предоставят на лицата, чийто анализ на финансовите дейности отговаря на техните изисквания. Например, като се свържете с банка за кредит, предприятието може да я получи в случай на задоволителен одит. Това е логично, всеки икономически субект иска да бъде сигурен в връщането на своите средства.

Един от етапите на анализ е изчисляването на относителните показатели за ликвидност, които дават представа за това как текущите дългове могат да бъдат обезпечени с ликвидни активи в критична ситуация.

Колкото по-висок е индексът, толкова по-висока е платежоспособността на предприятието и вероятността за привличане на външни ресурси.

Коефициентът на междинна критична ликвидност (това име също е налице) е интересен за банките; Индикаторът за абсолютна ликвидност е необходим за доставчиците, физическото количество на текущата ликвидност ще стане ценна информация за инвеститорите.

Как да се подобри стойността на QCL?

Според А.Д. Шеремет, професор по икономика, трябва да увеличи собствения си оборотен капитал, да намали запасите и да привлече дългосрочни заеми.

Освен това се препоръчва:

• издава нови акции;
• предоставят краткосрочни заеми на контрагенти;
• да ускори оборота на запасите, за да осигури: награждаване на купувачите за навременно плащане, санкции за забавени плащания, търговски кредит при отлагане на плащането;
• при изчисляване на съотношението се изключват най-малко ликвидните части.

Прекалено високият коефициент на критична ликвидност показва бавен оборот на запасите и увеличение на вземанията.

Анализ на платежоспособността по пример

В таблицата са представени данните на компанията "LLC" в началото и в края на периода, който представлява интерес за одиторите.

От анализа е ясно, че в края на годината ККЛ се е увеличил поради увеличението на финансовите инвестиции и в случай на критична ситуация организацията ще покрие дълговете със собствени средства.

Характеристиките на определението за ликвидност не са компонентите на формулите, а причините за промените във финансовото състояние. Това означава идентифициране на фактори, които са повлияли на промяната в структурните компоненти на счетоводния баланс. В случая с горния пример е важно да се установи какво е допринесло за увеличаването на паричните средства, като по този начин се увеличи процентът на ККЛ.

За пълните финансови характеристики на субекта е необходим анализ на абсолютните показатели, които са отразени в баланса на активите и пасивите. Определянето на коефициентите на ликвидност е необходим, но в повечето случаи недостатъчен метод за окончателни заключения.