Доверие управление на пари: същността, най-добрите варианти, рейтинга на компаниите

Да се ​​повери управлението на собствените си пари в наше време стана възможно не само за богатите, но и за всеки, който има някакво ниво на доходи. Това е инвестиционен инструмент, заедно с инвестиции в злато, недвижими имоти, депозити, ценни книжа, с една единствена разлика - професионалистите управляват пари с комисионна. Затова е в интерес на паричните мениджъри да ги инвестират успешно, да получат приятен доход за инвеститор.

Какво е доверително управление?

На пазара на финансови инструменти има възможност да инвестират парите си чрез доверително управление на пари, прехвърляне на вашите спестявания на професионален мениджър въз основа на законно изпълнен документ. техен пари могат да бъдат прехвърлени в общия фонд - взаимно инвестиционни фондове (взаимни фондове), и индивидуално с инвестиционната си стратегия - това е индивидуално доверително управление.

В взаимните фондове парите на много инвеститори се сгъват в една обща „чанта”, която се управлява професионално от служители на инвестиционно дружество. Размерът на инвестициите, докато най-реалистичен, дори и за обикновените инвеститори, е възможно - 10 хиляди рубли и повече. Това е най-печелившата инвестиция за собствениците на малки суми. Взаимните фондове предвиждат колективни инвестиции в различни сфери на живота: закупуване на недвижими имоти, подпомагане на стартиращи фирми, инвестиране в ценни книжа.

PAMM сметките също така предоставят възможност, заедно с други инвеститори, да прехвърлят пари в доверително управление чрез инвестиране на пари в фондовите и валутните пазари.

Индивидуалното доверително управление е схематично подобно на инвестирането на пари в взаимни фондове с единствената огромна разлика, че индивидуалното управление на торбички се извършва по предварително договорена стратегия с инвеститора, която включва инвестиране на значителни суми (от 1 милион рубли) за получаване на понякога максимална печалба при рискови сделки.

Какво може да се вярва в индивидуалното управление

Според официалната дефиниция в Гражданския кодекс (глава 53), доверителното управление е прехвърляне на актив към управлението на друго лице.

В развитите страни доверителното управление е неразделна част от съвременната линия финансови инструменти. Това е така Възможността да се освободиш от независимото управление на пари, което предполага наличието на професионални знания в съответната инвестиционна област, е просто да се повери тази трудоемка работа на специалисти, които се специализират в нея.

Обикновено се доверяват на специализирани компании в управлението на паричните средства, както и на други активи - движимо и недвижимо имущество. Всички моменти на доверие и управление са законно регистрирани в договора. Управляващото дружество ще извършва сделки от свое име, но в интерес на клиента, като получава за това договореното възнаграждение като процент от стойността на управляваните активи или процент от спечелените свръхпечалби.

Услугата за доверително управление обхваща широк спектър от обекти: офис сгради, складови и производствени съоръжения, жилища, търговски площи, ценни книжа, авторски права, предприятия и имуществени комплекси.

Същност на доверителното управление

Управлението на доверието е солиден и надежден инструмент не само за запазване, но и за растеж на активите. Подобна финансова услуга се извършва по правило на индивидуална основа, когато се вземат предвид личните изисквания на клиентите, т.е. инвестиционните им цели.

Съгласно споразумението за управление на доверието инвестиционното дружество, представлявано от финансови мениджъри, се задължава да работи на фондовия пазар единствено в интерес на инвеститора-клиент, при спазване на условията и ограниченията, предвидени в договора за доверително управление на пари при сключване на сделка. Инвестиционните решения се вземат от служителите на управляващото дружество. Самият инвеститор може да следи резултатите от работата, но не може да се намесва в процеса - това са условията за прехвърляне на техните активи към професионален финансов мениджър.

Услугите за управление на фидуциарни пари се предоставят от инвестиционни дружества, лицензирани от Федералната служба за финансови пазари (FFMS) за този вид дейност. СФМС стриктно контролира тези компании, като настоява да се следват правилата за извършване на сделки на фондовия пазар със средства, които са им поверени.

Спазването на установените от закона процедури принуждава дружествата да сключват сделки за минимален размер от един милион рубли.

Рентабилността на доверителното управление зависи от два важни фактора:

1. Инвестиционни условия, посочени в инвестиционната декларация.
2. Овладяване на инвестиционни мениджъри.

Услугата за доверително управление на пари в банки и инвестиционни компании предлага три основни стратегии с общи имена, съответстващи на същността на стратегията - това е консервативна стратегия, умерена, агресивна и смесена. Предложените стратегии се различават по отношение на риска и възвръщаемостта.

Инвестиционна декларация

Приложението към договора за доверително управление на пари се нарича инвестиционна декларация, в която правилата между инвеститора и фирмата, предлагаща посреднически услуги за доверително управление на активите на инвеститора, се договарят писмено. Именно в декларацията се уточняват видовете активи за инвестиции, техните процентни дялове в инвестиционния портфейл и всичко останало за предприетите инвестиционни стратегии.

Консервативната стратегия обикновено включва само запазване на капитала, т.е. доходността няма да бъде по-висока от инфлацията.

По-агресивните стратегии обикновено дават по-добри резултати, но загуба е възможна и ако обстоятелствата на пазара са неблагоприятни.

Подробна инвестиционна декларация дава възможност на инвеститора да предвиди по-точно резултатите от управлението на активите си.

Инвестиционно дружество на Комисията

Управляващото дружество предоставя комисионна за работата по управление на активите на инвеститорите. Комисионите се състоят от две части - лихвите отделно за ръководството и поотделно за резултата, т.е. печалбата. Възнаграждението на ръководството се отнема от мениджърите, независимо от получените резултати - обикновено 1-2% от активите на инвеститора годишно. Управляващото дружество получава бонус за резултата, супер-печалба, само ако са постигнати договорените резултати от работата, като това се изчислява като определен процент от получената печалба за годината.

Договореното възнаграждение за резултата мотивира мениджъра да работи ефективно, но в същото време води до конфликт на интереси между инвеститора и дружеството поради липсата на гаранции от управляващото дружество за получаване на известна рентабилност. Мениджърите не носят отговорност за възможни загуби на инвеститора, но получават дял от печалбата при успешни обстоятелства. Именно поради различните интереси на компанията и клиента мениджърите, без страх да загубят чуждите пари, винаги ще се стремят да използват най-агресивната стратегия. В случай на успешен резултат от сделката и двете страни ще спечелят добра печалба, а ако мениджърите загубят, само инвеститорът ще загуби.

Дори ако мениджърите са готови да се запишат под гаранциите за връщане на парите на инвеститора, в случай на икономически бедствия в страната, инвестиционното дружество няма да може да компенсира загубите на клиентите поради липса на капитал.

Ето защо, за да не се получат неочаквани неприятни резултати, той трябва да вземе активно участие в изготвянето на инвестиционна декларация - за това той трябва да има обща представа за свойствата на финансовите инструменти, в които възнамерява да инвестира парите си. Също така, инвеститорът трябва да контролира процеса на работа, като получава месечни отчети от управляващото дружество.

Управление на пари от доверие: рейтинг

Рейтингът на управляващите дружества на инвестиционните дружества е съставен от обема на средствата в управлението на дружеството за услугата доверително управление. Оценките се изготвят от Националната рейтингова агенция. Резултатите се публикуват на уебсайта на агенцията (ra-national.ru), а достъпът до информация се предоставя безплатно. Една от водещите позиции в този рейтинг заемат три банки - Сбербанк, ВТБ и Алфа Банк.

Обслужване на Сбербанк

Управлението на доверието, което всъщност е финансова VIP услуга, се превърна в популярна дестинация на руския финансов пазар. Тази услуга предлага много големи банки и инвестиционни компании.

Сбербанк управлява доверие в пари от 1996 г. насам. Банковите мениджъри имат огромен опит в управлението на инвестиционните портфейли и многократно са признавани за най-добри в Русия.

• Услугите на дистанционното управление на тази най-стара и най-опитна банка могат да се използват само от клиенти на Сбербанк Първи, чиито сметки трябва да бъдат разпределени в размер над 15 милиона рубли.
• Стратегиите за управление на доверителните пари на Сбербанк включват валутни печалби, пласиране на международните пазари, дългосрочни капиталови печалби от инвестиране в акции на успешни компании, както и акции на бързо развиващи се компании и високодоходно управление на активи за рисково квалифицирани инвеститори.
• Минималният размер на инвестицията е от 3 милиона рубли.

Доверително управление на пари в ВТБ

Доверителното управление се осигурява от големи Банка "ВТБ 24", член на групата "ВТБ", която е най-големият участник на инвестиционния пазар в Русия. Отличителна черта на управлението в "ВТБ 24" са условията на комисията, които се изплащат от управителя само ако вложителят получи доход.

• Срокът на инвестицията се препоръчва не по-малко от 1 година.
• Когато се довери на пари, ВТБ 24 използва 3 основни инвестиционни стратегии: консервативна - поставяне на инвестиции в облигации, високорентабилни - поставяне в акции и балансирани - смесени инвестиции.
• Минималният размер на инвестицията е от 1 милион рубли.

Алфа Банк: услуга за дистанционно управление

Доверително управление на пари "Алфа-Банк" предвижда за минимален период от 1 година, но банкови специалисти препоръчват поставяне на средства за 2-3 години.

• Поставяне на средства в еврооблигации, акции на чуждестранни емитенти, държавни облигации и ценни книжа, банкови депозити, деривати на фондовия пазар и смесени инвестиции.
• Видовете стратегии са широка гама от инвестиции - консервативни, умерени, агресивни и структурни, индивидуални - според индивидуално разработен план с инвеститора.
• Минималният размер на поставянето на дистанционното управление - от 10 000 щатски долара.

Как да изберем компания за доверително управление

Изборът на банка или управляваща компания за управление на парите ви не е труден, ако следвате препоръките по-долу.

• Google Анализ. Когато инвестират в пари, всяка инвестиционна компания или банка прави сделки, основани на пазарен анализ, като предвижда сделки за покупка / продажба на активи. На сайта на фирмата трябва да присъстват аналитични и новинарски блокове. Анализът не е евтин и малка компания без опит не може да си позволи скъп пазарен анализ.
• Ниво на надеждност Има рейтинги на доверие на компаниите, рейтинги, публикувани от рейтинговите агенции по техните прегледи на интернет ресурси на инвестиционни компании. Най-надеждните от тях заемат горните линии. Това е Националната рейтингова агенция, Националната асоциация на участниците на фондовия пазар (NAUFOR). В рейтингите трябва да обърнете внимание на броя на клиентите и размера на активите, които ще бъдат управлявани.
• Положителна обратна връзка. Трябва да се интересувате от мненията на клиентите на избраната компания. Обратната връзка от доволни и недоволни клиенти ще помогне да се направят изводи за предложеното сътрудничество.
• Инвестиционни стратегии. Колкото повече инвестиционни стратегии се предлагат, толкова повече опит има. Компаниите с две или една стратегия не трябва да се разглеждат като потенциални партньори за инвестиции.
• Персонален мениджър. При доверително управление дружеството трябва да осигури услуга за личен мениджър, с която всички въпроси да се координират и решават в процеса на сътрудничество.
• Правото на намеса в процеса. Важно е предварително да се договори с управляващото дружество дали инвеститорът ще може да ограничи своите действия. Например първоначално се определя процентът на активите в портфейл, за да се предпазят от неподходящи действия на мениджърите.
• Доклади. Важно е да разберете дали избраната инвестиционна компания плаща за докладите. В надеждна компания, докладът се предоставя по всяко време по искане на клиента безплатно.