Инвестиционни фондове: видове и форми, принцип на действие, как да изберем най-печелившите

С навлизането на пазара се появиха голям брой структури като инвестиционните фондове. Какви са те? Какви форми могат да вземат? Какъв е принципът на работа? И какво трябва да знаете, за да изберете най-добрия инвестиционен фонд?

Обща информация

Първите прототипи на съвременните инвестиционни фондове в съществуващото разбиране се появяват през седемнадесети век. Тогава започнаха да се появяват първите такива организации. Но от дълго време, от самото им създаване, се случиха много промени както в многообразието, така и в тяхната структура. Затова сега и разпределете голям брой видове. Всеки инвестиционен фонд може да бъде приписан към определена категория. Но към коя, зависи от използваните финансови инструменти. С появата на нови възможности ще се появят безпрецедентни възгледи. Нашите инвестиционни фондове започнаха да се появяват едва след падането на Съветския съюз. Ето защо, този пазар е съвсем нов и млад, той все още не е имал време да се разклаща различните скандали и силни фалити. Но в същото време е необходимо да се разбере, че инвестиционният фонд е организация със собствени нива на риск и възвръщаемост. Колкото по-голяма е потенциалната печалба, толкова по-големи са шансовете да загубите парите си. Уви, не е възможно рискът да се намали до нула. Максимум - правете го минимален. Следователно, изборът на структура трябва да се подхожда много внимателно и внимателно. А сега да отидем типове, форми, принципи на работа.

Капиталови фондове

Това са специални структури, които се специализират в отделни ценни книжа. А именно върху акциите. Много зависи от ценните книжа, от които се инвестират компаниите (по размер). Като правило има групи от малки, средни и големи предприятия. Мениджърите на организации избират определена позиция и се занимават с инвестиции в компании, които отговарят на изискванията. Съвместният инвестиционен фонд може да прилага консервативни, умерени и рискови политики. Колкото по-агресивна е тяхната стратегия, толкова по-голям е шансът за висока възвръщаемост. Както и загуба на пари (всички или част от тях).

Отделни нюанси на тяхната работа

Ако се избере консервативна политика, тогава се правят инвестиции в ценните книжа на тези компании, които показват стабилни добри резултати. Ако е умерено, тогава тези акции, които са подценени в сравнение с конкурентите или растат по-бързо от тях, получават внимание. Особено внимание трябва да се обърне на компании, които показват добър и стабилен резултат, но инвеститорите са разочаровани. Тогава стойността на техните ценни книжа пада и се отваря добра възможност за печалба. Рисковата политика включва инвестиране в компании, които потенциално могат да покажат отлични резултати и експлозивен растеж. Ако всичко се получи, тогава може да се очаква печалба от стотици и хиляди процента годишно. Но не забравяйте за риска. На практика не съществува нито един фонд, който да прилага успешна политика по отношение на риска. Следователно техните предложения за доставка варират около 50-70%.

Облигационни фондове

Това са структури, които са специализирани в инвестиране на средства на инвеститори в дългови финансови инструменти. Тоест, в облигации. Ако инвестирате в тези ценни книжа, можете да получавате месечни дивиденти, които се формират от лихвени плащания плюс печалба в ценовата разлика, в зависимост от тяхното възникване. Тези структури са организирани като инвестиционни фондове. В края на всеки ден се изчислява колко е една част. Получената цена и заплащане на всеки, който иска да инвестира в организацията. Определените части се наричат ​​акции или дял. Характерно за облигационните фондове е, че те по правило имат ниско ниво на риск и също така плащат дивиденти по-често от други подобни структури. В допълнение, ние не трябва да забравяме за тяхната висока ликвидност.

Какви други видове има?

Първото нещо, което трябва да запомните за индексните фондове. Те зависят от позицията на определена група компании на пазара. Тяхната характерна черта е ниска комисионна. Това е възможно благодарение на опростен модел на работа, когато се очертава определена сфера на дейност и няма високоплатени анализатори в персонала. Следват секторни фондове. Тези структури са ангажирани с инвестиции в компании с определена посока. Това означава, че е определен определен сектор (например, машиностроенето) и всички инвестиции се правят в търговски структури, които правят точно това. Следващият вид са средствата на чуждестранни акции. Те се основават на факта, че икономиката на всяка страна периодично пада и се увеличава. И тук е разликата и приходите.

Малко отстъпление

Необходимо е да се каже за друга структура на видовете, която, макар и да не е популярна по отношение на употребата, все още е проблематична за привличане на вниманието. Това е инвестиционен фонд за проверка. След разпадането на Съветския съюз беше решено да се направи нещо с националната икономика. И тези структури бяха създадени. На обществеността бяха дадени акции на чек инвестиционен фонд (известен също като ваучери), след което беше необходимо да се реши какво да прави с тях. Теоретично добрата идея се оказа много тъжна. А сега да поговорим за формата.

Институции за съвместно инвестиране (ICI)

Тази форма е подходяща за тези, които не искат самостоятелно да разберат всички аспекти на инвестирането в ценни книжа. ICI са разделени в две основни категории: корпоративни и взаимни инвестиционни фондове. В първия случай се предвижда създаването на открито акционерно дружество и осъществяването на дейности изключително по отношение на инвестиране в акции, облигации и други ценни книжа. Взаимните структури се създават като активи, които са собственост на инвеститорите като частна собственост и нямат статут на юридическо лице. Те се прехвърлят на управляващите дружества. В зависимост от вида дейност, ICI може да бъде отворена, интервална или затворена. Те не са диверсифицирани. Това означава, че парите се инвестират в една или в много различни посоки.

Фонд за взаимни инвестиции

Може би това е най-известната форма сред общото население. Не на последно място благодарение на активната реклама. Как работи? Сравнително казано, инвеститорите събират пари и го прехвърлят на ръководството на професионалисти, които ги инвестират в определени активи, печелейки печалба. След това всички получени пари се разделят. Договорената част е за професионалисти. Всичко останало - за инвеститорите. И тук основната роля играят акциите на инвестиционните фондове. Как точно? Всички активи на структурата са разделени на определен брой части. Както и печалба. И всеки получава част от дохода според това, колко има инвестиционни единици на взаимен инвестиционен фонд.

Избор на фонд за себе си

Да предположим, че има желание и възможност да се инвестира определена сума пари в търговската структура на акционерния формуляр. Не е толкова трудно да се направи това: достатъчно е да се избере подходяща организация, да се приложи към управляващото дружество и да се прехвърлят средства по сметката на фонда през банката. И последната стъпка е да се получи копие от заявлението и извлечение от регистъра. Но как да не се бърка? Как да изберем точно този фонд, който може да осигури печалба? За това трябва да научите много информация. На първо място, трябва да знаете каква е рентабилността на взаимния фонд за последната година. След това трябва да проучите ситуацията през последното десетилетие. Оптимално, ако през цялото това време структурата е получила пропорционална печалба, голяма за банкови лихви по депозити. Това показва наличието на уверена, коректна и стабилна стратегия. Ако поне част от това не съответства на препоръките, тогава ще трябва да действате на свой собствен риск и риск. Например, през последното десетилетие, средният добив от само четири процента. Но за годината - петнадесет. Инвестирате ли парите си? Всеки сам търси отговора на този въпрос. Съгласен съм, от една страна - рентабилност, а от друга - значителен риск. Не искам да купувам акции от инвестиционни фондове, а след това да получавам по-малко, отколкото от депозити, но все пак запазвам опасността от загуба на всички средства. При това, оценката на ефективността може да бъде от всякаква помощ.

Пет най-успешни представители на Руската федерация

И така, какви инвестиционни фондове на Русия показаха най-добрия резултат? Като временен термин се изучаваха последните пет години дейност. Петте най-успешни взаимни фонда на страната са:

1. Априлски капитал - Акции на стокови компании. На 29.03.2013 г. делът е на стойност 57.81 рубли. На 03/30/2018 цената му е 251,39 p. Печалбата за пет години е 334.86%. Управляващото дружество е априлски капитал. Безусловна оценка на лидера.
2. "Априлски капитал" - "Акции". На 29.03.2013 г. делът е на стойност 169.57 рубли. На 03/30/2018 цената му е 552,98 рубли. Печалбата за пет години е 226.11%. Управляващото дружество е същото, както в параграф 1.
3. Априлски капитал - Акции от втори ред. На 29.03.2013 г. делът е на стойност 77,06 рубли. На 03/30/2018 цената му е 232.27 p. Печалбата за пет години е 201.41%. Управляващото дружество е априлски капитал. Тези отличия на руския фондов пазар.
4. "Агидел действие". Към 29 март 2013 г. делът е на стойност 1 753,63 рубли. На 03/30/2018 г. неговата цена беше 5,122.74 p. Печалбата за пет години е 192.12%. Управляващото дружество е Агидел.
5. "Arsager - фонд за дялово участие." Към 29 март 2013 г. делът е на стойност 2,523.61 рубли. На 30.03.2016 г. неговата цена възлиза на 7312.21 p. Печалбата за пет години е 189.75%. Управляващо дружество - Arsager.

Вторите пет включват: „Уралски растежни запаси“; "Сбербанк - глобален интернет"; OLMA - САЩ; Alpha Capital Technologies; "Райфайзен - САЩ". Доходността им през последните пет години варира от 172 до 186%. Въпреки че трябва да се отбележи, че фактът, че са направили печалба, не означава, че ще бъде в бъдеще.

заключение

Така проверихме какъв е инвестиционният фонд, какви са те, как работят и каква е степента на рентабилност за онези организации, които работят в Руската федерация. Възможен ли е фалит на компанията? Теоретично - да. Но не непременно. Можем да споменем строгите изисквания и ограничения, поставени от държавата по отношение на диверсификацията на активите. Така например взаимните фондове са ограничени в инвестиции в държавни ценни книжа, акции на чуждестранни и местни компании, един емитент и в много други случаи. Тази ситуация допринася за факта, че мениджърите са принудени да разпределят парите, получени от инвеститорите по схема, която може значително да намали риска от загуба, която винаги съществува. Недиверсифицираните фондове нямат такива ограничения, така че са по-опасни. Както и печеливша (но не винаги).