Структура и анализ на активите на предприятието. Управление на корпоративни активи. Активите на предприятието са ...

За да може едно предприятие да произвежда краен продукт в резултат на икономическата си дейност и да реализира печалба след реализацията му, е необходимо да има определени ресурси. Активите на предприятието са точно тези ресурси, които са включени в баланса на дадено предприятие, имат икономическа стойност и участват в производството. Те имат своя собствена структура и система за анализ. Рационалността на използването на ресурсите на предприятието, от която зависи финансовото състояние на стопанския субект, може да бъде проследена чрез анализ на активите на предприятието.

Основна класификация

Финансови, материални и нематериални активи са разновидности на ресурсите на предприятието под формата на тяхното функциониране. Материалните активи включват дълготрайни активи, незавършено производство и строителство, запаси от суровини и готови продукти. Нематериалните активи са нематериални ресурси, които участват в стопански дейности и също оказват влияние върху формирането на печалби: права, патенти, търговски марки. Финансовите активи включват пари организации в националната (и не само) валута, вземания и инвестиции.

Според баланса активите на предприятието са текущи и нетекущи активи. Класирането зависи от времето на оборот: срокът на ползване от 12 месеца е по договаряне, или текущите активи, които повече от една година многократно участват в производството на стойност, са нетокови.

Допълнителна класификация

По вид дейност се разграничават инвестиционните и оперативните активи. За експлоатацията е обичайно да се приписват основните производствени съоръжения; текущи и нематериални активи. Инвестиционните имоти се състоят от финансови инвестиция: капитал недовършени, краткосрочни, дългосрочни.

В зависимост от източниците на образование, активите са брутни - това е сумата от собствените и привлечените капиталови инвестиции и нетните активи, които се формират от собствен капитал.

Важен знак за разделението на активите за финансов анализ е степента на ликвидност, т.е. възможността за тяхното преобразуване във фондовете на предприятието. Активите се считат за ликвидни, когато бързо се конвертират в парични средства, като например: вземания и финансови инвестиции. Това са най-ликвидните финансови активи на дружеството. Слабо ликвидни активи: акции, дълготрайни активи, дългосрочни инвестиции и нематериални активи - всички тези активи на дружеството, които след определен период от време могат да бъдат преобразувани в пари, без да губят пазарната си стойност. Неликвидната категория включва тези активи, които не могат да бъдат продадени самостоятелно: само като част от имотен комплекс. Неликвидните активи на предприятието са загуби; лоши дългове за продукти, изпратени; разсрочени разходи.

Система за анализ на активите

За да се получи количествена оценка на финансовите дейности, е обичайно да се използват следните методи за анализ на активите на предприятието:

• хоризонтална;
• вертикално;
• сравнителен;
• анализ на финансовите съотношения.

Анализът на активите на предприятието по хоризонтален метод включва сравнение на показателите за икономическа активност за периодите: отчитане с предходната година; отчитане с предишния или няколко периода от миналата година.

Вертикалният анализ включва изследване на структурата на активите и се изразява в относително изражение.

Сравнението на активите включва сравняване на показатели от отчетния период със сходни данни на конкурентни фирми, със средни за отрасъла коефициенти или с планирани показатели.

Управлението на активите на предприятието се основава на анализ на финансовите съотношения, по време на който се правят изводи за тяхната рентабилност, оборот и ликвидност.

Данните за анализ са показатели, отразени в баланса, отчета за приходите и разходите.

Задачи за анализ на активи

1. Оценка на структурата, състоянието и динамиката.
2. Идентифициране на причините за структурните колебания в активите.
3. Анализ на въздействието на промененото имущество на предприятието върху неговото финансово състояние.
4. Обща оценка на изпълнението на активите.
5. Изготвяне на препоръки за подобряване на ефективността на използването на активите и финансовата устойчивост на предприятието.

Управление на активи на предприятието

Политиките за управление на активи са насочени към повишаване на тяхната стойност и повишаване на тяхната ефективност. Тя включва разработването и изпълнението на:

• интегрирани политики за управление
• политики за управление на нетекущи активи
• политики за управление на оборотен капитал.

От ефективността на управлението зависи от нивото на печалбата. С интегрираното управление, активите на предприятието са финансови ресурси и целта на топ мениджърите е да идентифицират необходимостта от оптимизиране на техния състав и неговото прилагане. Независимото направление в управлението на нетекущи активи е придобиването на нематериални ресурси, дълготрайни активи и реализиране на финансови инвестиции. Управлението на текущите активи е насочено към формиране на необходимия състав и обем.

Фактът на печалба се счита за момент на прехвърляне на риска за продуктите на контрагента, т.е. доставката на стоките и тяхното плащане. Това означава, че колкото по-малък е цикълът от поръчка до доставка на продукти и плащане, толкова по-висока е печалбата.

Ключови моменти в анализа на текущите активи

При вертикалния анализ, определящ съотношението на компонентите в структурата на активите, те заключават: преобладават текущите активи - това е знак за бързия оборот на средствата и мобилната структура.

Намаляването на размера на текущите и нетекущите активи показва намаляване на икономическия оборот и е признак за по-нататъшна неплатежоспособност на предприятието. Напротив, растежът се характеризира с положителна промяна в баланса.

Голямата част от статията "Материални запаси" в структурата на целия баланс показва трудностите при пускането на пазара на продукти.

Големи вземания - знак за влошаващо се финансово състояние. Благосъстоянието се осигурява от ниските нива на дълга и високата част от парите.

Ключови моменти в анализа на нетекущите активи

Структурата на активите на дружеството, освен ресурсите на оборотния капитал, има и дълготрайни активи, чиято промяна показва някои финансови резултати.

От показателя на статията "Дълготрайни активи" зависи от мобилността на активите, т.е. тяхната способност да бъдат конвертирани в парични средства. Ако техният дял е 40%, тогава структурата на активите е „лека“ и подвижна, в случай на по-голяма специфична тежест, знак за значим режийни.

Увеличението на дългосрочните финансови инвестиции показва отклоняването на средства от основните дейности.

Увеличението на нематериалните активи се характеризира с избора на иновативна насока на организацията.

Нарастването на незавършеното строителство е знак за необходимия анализ в областта на инвестиционната ефективност.