Възвръщаемост на собствения капитал: полезна информация

Анализът на ефективността на една компания често включва показатели за рентабилност. Като правило се използват четири основни типа. коефициенти: рентабилност марж на собствения капитал (общ и собствен капитал), марж на продажбите и EBITDA.

продажбата

Дефиницията на показателя рентабилност на продажбите ви позволява да определите каква част от общите продажби е нетната печалба. За изчисляване на това съотношение е необходимо да се раздели нетната печалба с приходи. Колкото по-висок е резултатът, толкова по-добре. Важно е обаче да се вземе предвид посоката на сравняваните фирми. Анализът трябва да се извършва от дружества, които извършват подобни дейности.

Обща възвръщаемост на собствения капитал

Определение на това индикаторът ви позволява да зададете ефективността на дружеството от неговия капитал (собствен капитал или дълг). Това съотношение се изчислява по този начин - нетната печалба се разделя на общия капитал. Заслужава да се отбележи, че стойността на възвръщаемостта на капитала зависи от размера на привлечените средства и от комисионата за обслужване на дълга. Ако делът на привлечените средства и лихвите по тях са достатъчно големи, съответно намалява и възвращаемостта на капитала. Този коефициент е от особено значение при анализа на бизнес резултатите. С него можете да сравните фирми в различни индустрии и да определите най-печелившите области за инвестиции.

рентабилност собствен капитал или акционер

Този показател помага да се определи успехът на компанията или липсата на рентабилност. По този начин се изчислява рентабилността на акционерния капитал - нетната печалба се разделя на акционерен капитал. Този показател зависи не само от рентабилността на бизнеса, но и от съотношението на собствени и привлечени средства. Това се нарича ефект на лоста - компанията може да увеличи или намали възвръщаемостта на собствения капитал чрез използване на привлечени средства.

Ниво на рентабилност на дружеството

За да се определи този показател, е необходимо да се сравни рентабилността на акционерния капитал с други инвестиционни инструменти, например със ставки по банкови депозити за същия период от време. Ако компанията от няколко години прави печалба от собствените си средства по-ниска от рентабилността на капитала на банката, тя няма да донесе нищо на акционерите си. Е, ако нормата на възвръщаемост на компанията ще надвиши лихвите по облигациите.

Възвращаемост на собствения капитал по EBITDA

Този показател помага да се определи доходността на компанията преди данъци, лихви и амортизация. За да го изчислим, се използва следната формула - EBITDA се разделя на приходите от продажби. Днес показателят за печалба на дружеството за първична печалба, т.е. EBITDA, е много популярен сред много анализатори. Това се дължи на факта, че това съотношение показва размера на печалбата на дружеството за различни плащания, които по някаква причина се забавят във времето. Например, данъци. В този случай парите отново могат да се използват като оборотен капитал на компанията.

заключение

И накрая, трябва да се отбележи, че всички показатели за рентабилност се характеризират с променливост, затова за прецизен анализ на рентабилността на дружеството не трябва да се обмисля отделен период от време, а динамиката на растежа (спад) от последните няколко години да се идентифицира.