Какво представляват облигациите и как да ги спечелим? Облигации и еврооблигации

В разговорите за инвестиране на фондовия пазар обикновено означава купуване на акции. Все по-често дори от непрофесионалисти може да се чуе за тях. Облигациите, разбира се, са по-ниско популярни по отношение на акциите. Независимо от това, веднага след като фондовите пазари паднат, инвеститорите активно прибягват до надеждност и стабилност на облигациите.

Какво представляват облигациите?

Ако някога сте взимали пари от приятели или сте взели кредит от банка, тогава няма да е трудно да разберете какви са облигациите.

пари Нуждаем се не само от хора, но и от организации и от правителството. Необходими са пари за развитие на бизнеса или за реализиране на социални програми. Например, изграждането на метрото, пътища, болници, електроцентрали. Трудностите на корпорациите и държавите се крият във факта, че обикновените банки не са в състояние да им предоставят такива суми.

Решението на такива проблеми е освобождаването на облигации. Продажбите на облигации събират необходимите средства.

Облигацията всъщност е заем. Инвеститор, закупуващ облигации, осигурява средствата си за ползването на дружеството, което ги е издало. За това, компанията плаща лихви по тези средства за определен период от време, след което връща цялата заета сума.

Притежаването на облигация не дава права на собственост на дружеството. Собственикът на облигациите не се начислява дивиденти, той не гласува на събрания на акционерите.

Всичко това дава отговор на въпроса какви са облигациите - дългови ценни книжа.

Облигации и еврооблигации

С други думи, облигацията е облигация, дългово задължение на компания към инвеститорите.

Еврооблигациите (еврооблигации) циркулират на международния пазар на ценни книжа. Обикновено еврооблигациите се издават в долари, понякога в евро. С една дума това са облигации в чуждестранна валута. За първи път еврооблигациите бяха издадени в Италия. Това се случи през 1963 година. Оттук и представка "евро".

Държавните дългови ценни книжа се наричат ​​държавни облигации. Друго име е съкровищните облигации. Към срока на валидност те се разделят на дългосрочни (10-30 години), средносрочни (от 1 до 10 години), съкровищни ​​бонове (до една година). Много инвеститори са привлечени от факта, че държавните облигации не се облагат с доход.

Има два вида еврооблигации: еврооблигации и евроноти.

Еврооблигациите са документи на приносител и не се нуждаят от обезпечение.

Напротив, евронотиците номинални документи, изискващи ценни книжа на емитента.

Характеристики на облигациите

Облигации - ценни книжа с фиксиран доход.

Какво е облигация и обяснете характеристиките, които са изложени в сертификата.

1. Падеж. Показва, когато инвеститорът си върне парите.

2. Посочете номиналната стойност на облигацията - сумата, която се възстановява след определен период.

3. Купон - определя лихвата за плащане.

Например, инвеститор купува облигация с номинална стойност от хиляда долара с десет процента купон за период от десет години.

Това означава, че такава облигация ще донесе сто долара годишно за десет години. В края на това време компанията ще върне хиляда долара на инвеститора.

Държавни облигации и техните видове

Държавните облигации (съкровищни ​​облигации) се издават от правителството за финансиране на социални проекти. Правителството е гарант за възстановяването, така че държавните облигации са най-надеждните облигации. Приходите от държавни облигации не подлежат на основни данъци.

Видове облигации:

• Дългосрочни съкровищни ​​облигации.
  Има матуритет от десет до тридесет години. Облигациите на различни страни са номинирани от един до десет милиона долара. Лихвата обикновено се капитализира на всеки шест месеца или веднъж годишно.
• Средносрочни съкровищни ​​облигации.
  Срокът на тяхното разпространение е от една до десет години. Номинирани са до пет хиляди долара.
• Съкровищни ​​бонове (облигации с нулев купон)
  Условия за лечение от един месец до една година. Няма купони за тях. Инвеститорите придобиват държавни ценни книжа по-ниски. При обратно изкупуване на облигации се изплаща тяхната номинална стойност.

Срочни облигации

Нашият пазар на ценни книжа е получил нов вид облигации - безсрочни облигации.

На тях се изплаща предвиденият купонен доход. Но периодът на погасяване не е уточнен. Въпреки че най-често емитентите все още предписват дълго време - от десет години.

Този вид облигации отдавна са известни на глобалния пазар на ценни книжа. През 1753 г. Английската централна банка е издала постоянни еврооблигации. Те все още са в обращение, а инвеститорите все още получават купони.

В Русия емитират първите облигации - всички тези облигации са еврооблигации - ВТБ Банк и Газпромбанк, след това Алфа Банк и Банка Руски Стандарт. Еврооблигациите на тази банка са снабдени с четиридесет и девет процента от акциите.

Безсрочни облигации в рубли, създадени през 2016 г. "Роселхозбанк". Той предложи купон от 14,25%. Принудително изкупуване на облигации ще стане след десет години.

Условията на предложенията на новия инвестиционен продукт са много различни. Например еврооблигациите на руския стандарт имат купон от 13%. Но плащането се определя от условието за печалба в две тримесечия подред.

Предимствата на постоянните облигации

Предимство от тях Облигациите за инвеститорите се състоят в по-висок купонен доход, отколкото при срочните облигации от същото деноминация. Освен това, ако в страната има вторичен пазар на ценни книжа, инвеститорът има възможност да продаде вечни облигации по всяко време за тяхната действителна стойност. Той не губи натрупаните доходи от купони.

Какво е предимството от издаването на безсрочни облигации за банката?

Съгласно международните и руските стандарти за банков надзор, средствата, набрани чрез такива облигации, са равни на основния (упълномощен) капитал. Това, от своя страна, дава възможност на банката да иска обезщетения по допълнителни кредитни кредити.

Инвестиционни рискове

Както при всяка инвестиция, придобиването на еврооблигации и облигации е свързано с определени рискове.

Въпреки че се счита за най-безопасната инвестиция.

• кредитен риск. Несъстоятелност на емитента;
• намаляване на риска. Еврооблигациите могат да променят условията си при промяна на правилата за кредитиране в страната;
• ликвидния риск. Трудно е да се предскаже пазарът на ценни книжа. Ако обемите на емисията са ниски, ликвидността на еврооблигациите е по-ниска;
• валутен риск. Когато валутният курс спадне, доходите намаляват.

Всички тези рискове не се считат за високи. При избора на надежден емитент, след внимателен анализ на всички значими страни, покупката на еврооблигации ще донесе добър доход.

Всичко зависи от стратегията на инвеститора. Приходът от държавни облигации е по-малък, но рисковете са минимални. За да спестят средства в икономическата криза, те са най-надеждният инструмент.

Покупка на облигации

Държавните облигации могат да бъдат закупени в държавни агенции за продажба на ценни книжа. Сбербанк може да предостави пълна информация. Някои банки също предоставят тази услуга на своите клиенти.

Еврооблигациите могат да бъдат закупени от емитиращи банки. Всичко това е първичен пазар.

Облигациите и еврооблигациите могат да се купуват и на вторичния пазар чрез брокер. Брокерските такси са допълнителни разходи.

Повечето от сделките, свързани с облигациите, се извършват чрез брокери. Възможно е откриването на специална депозитна сметка, от която се нуждаят брокерите, просто няма да бъде достъпна.

В този случай можете да кандидатствате за инвестиционни фондове, които се занимават с облигации.

Работата с държавни институции за закупуване на облигации ще ви спести от ненужните разходи.