ФРС: въздействие върху икономиката. Федерален резерв

Ставката на Федералния резерв на САЩ е най-важният показател за глобалната икономика. Много зависи от това, защото САЩ са икономически лидер на планетата, независимо дали ни харесва или не. Какво представлява Федералният резерв? Защо от това зависи цялата световна икономика? Ще се опитаме да разберем по-нататък.

Какво е Фед

Федералният резерв е Централната банка на САЩ. Външният вид на организацията датира от 1913 година. Когато беше създаден, Конгресът одобри ключови задачи:

1. Стабилни цени.
2. Умереният лихвен процент, изчислен за дълъг период.
3. Осигуряване на максимална заетост на населението.

С други думи, това е частна корпорация, която поради политическо и икономическо развитие не само на САЩ, но и на света, започна да играе ключова роля в икономиката на планетата. Какво е ставката на Фед? За това.

Отстъпка

Дисконтовият процент на Фед е основен инструмент. паричната политика. Тя представлява междубанковата лихва по кредитите, както и лихвените проценти по кредити и депозити за бизнеса и физическите лица. С други думи, това е процентът, по който Фед дава пари на други организации, включително правителството на САЩ. Именно това разбиране е ключово, тъй като промяната в курса на Фед в една или друга посока засяга целия пазар. Ще разкажем за това как това се случва по-късно.

Дисконтовият процент не е ставка за рефинансиране.

Грешка е да се мисли, че процентът на дисконтиране е процентът на рефинансиране. Тези концепции са напълно различни. Те се различават във времето. Дисконтовият процент на Фед е процентът, при който банка от финансов резерв получава заем за кредитни и бизнес организации за кратко време.

Представете си например, че голям клиент се е появил в една търговска банка. Той поставя огромни средства в размер на един милиард долара на депозит под 10% годишно. Разбира се, банката ги инвестира в инвестиционни инструменти, за да реализира печалба. Един ден клиентът решава да събере цялата сума. Банката, разбира се, няма тези пари. Той изисква тази сума от други банки в процент, който се нарича дисконтов процент.

Ставката за рефинансиране е процентът за годишното използване на пари от Централната банка (в САЩ това е Федералният резерв).

Скоро разпадането на Америка?

Тъй като Фед е единствената организация, която отпечатва глобалната валута, която формира основата за предоставяне на други, ставката на Фед пряко влияе върху цената на кредитните пари в целия свят. По-точно, той определя минималната цена за долар. От тук такова влияние върху цялата икономика.

А за онези, които казват във всички медии за огромния финансов дълг на Съединените щати, за скорошното неизпълнение, сривът на долара, казват, че не струва нищо, за да се промени основната лихва на САЩ, да се разпръсне инфлацията, а не остава следа от американския държавен дълг. Но докато в самите държави има стабилност, докато правителството може лесно да обслужва дълга си, такива мерки няма да бъдат предприети.

Кой и как определя залога?

Ставката на Федералния резерв на САЩ не се определя от Конгреса, а не от Сената, а не зависи пряко от макроикономическите показатели. Неговото одобрение и промяна се управлява от Федералния комитет по отворения пазар. Тя се състои от 12 представители: 7 от Фед и 5 от регионални резервни банки. Това означава, че 19 души определят посоката, в която ще се движи цялата световна икономика.

Цената се определя на планираното заседание. През годината те обикновено се държат от осем, за да се запази стабилността на света финансовата система. Това не е задължително. Представителите могат да се срещнат на допълнителни срещи, за да променят курса по време на кризисни ситуации. Това са професионалисти в своята област. Те са по-добре ориентирани от другите в състоянието на американската икономика.

Стабилността е основното предимство на САЩ

Колкото и да викат, че САЩ са зли, че те са единствените, които могат да печатат пари, че всички са били измамени на конференцията в Бретън Уудс през 1944 г., те са отменили доставката на злато на долара и т.н. - доларът ще запази своето влияние дълго време света. Причината не е коварството на американците, тяхната военна мощ и използването на сила, а стабилност от десетилетия както в политическо, така и в икономическо отношение.

Векове наред американското установяване се държи по същите неписани правила. И каквито и американските кандидати за президент изкрещяха на изборите, влизайки в Овалния кабинет на Белия дом, те забравят всички избирателни обещания и се държат в съответствие с общоприетите правила и разпоредби. Стабилността във всичко в страната е основното кредо на американското развитие. Ето защо доларът ще бъде световна валута за дълго време.

Ставка на Фед по години

Тъй като през 2006 г. увеличението на лихвените проценти през следващите години продължава, той постепенно намалява, докато през декември 2008 г. достигне своя минимум - 0-0,25%. Това продължи до декември 2015 г. Първо, тя беше повишена до 0,5%, а след това през декември 2016 г., още 0,25%. Сега достига 0,5-0,75%.

Увеличаване на процента - удар за Русия?

Това е парадокс, но от десетилетия насам САЩ запазиха скоростта на нула и тя беше повишена два пъти за една година. Какво означава това? Икономистите смятат, че това е продължение на натиска на САЩ върху Русия. Демократите загубиха изборите, Д. Тръмп спечели, тъй като всички изглежда са привърженици на Русия и приятел на Путин. Излизащата администрация на Обама, изглежда, направи всичко възможно, за да удари страната ни със затваряща врата колкото е възможно повече. И ако експулсирането на руските дипломати, макар и неприятен, но не и фатален удар за Русия, нарасна сериозно нашата икономика, която, меко казано, не се чувства добре през последните две години.

По какъв начин Федералният резерв влияе на Русия

Повишаването на лихвените проценти на Федералния резерв влияе значително на страната ни. Факт е, че за Русия може да се каже, че седи на „нефтената игла“. Цени за "черно злато" - основният източник на попълване на нашия бюджет. Колкото е по-високо, толкова по-добре за нас. За САЩ, като основен вносител на въглеводороди, напротив, колкото по-ниска е цената, толкова по-добре.

Повишаването на лихвените проценти води до по-силен долар и отслабване на барел от петрол, тъй като всички световни договори за него са базирани на американската валута.

Още през ноември, след победата на Тръмп, нашите икономисти потъркаха дланите си, мислейки, че 2017 ще бъде по-благоприятно за нашата страна от 2016 г. Но САЩ ни направи „подарък“ за Нова година, като увеличи ставката. Цената на петрола веднага падна до 53,89 долара за барел. След нея рублата падна с 2.3%.

Председателят на Фед Jannet Yellen каза, че това не е границата. Федералният резерв ще бъде още по-труден. В бъдеще тя възнамерява да увеличи още повече процента.

Без значение колко негативно това може да ни засегне, но и за самите Съединени щати, само бъдещи ползи по следните причини.

1. С появата на Тръмп бизнесът в страната ще се увеличи. Това ще изисква допълнителни пари.
2. Намалена безработица. Следователно увеличението ще намали негативните последици в социалната сфера.
3. Ще се изисква допълнително масло, тъй като страната се насочва към развитието на промишлеността. Съединените щати и без него са главният вносител на петрол. Увеличаването на дела на реалния сектор на икономиката ще увеличи допълнително потреблението. Следователно те не се нуждаят от скъпо масло.

За нашата страна такива новини не са най-приятни.

Въпреки това, силното увеличение може да доведе до други проблеми за американската икономика. Някои сектори ще бъдат в криза: селско стопанство, строителство. Ето защо почти не виждаме силен ръст.

Как влияе скоростта на вътрешното потребление

Лихвата по заема е меч с две остриета. Повишаване и намаляване на противоположния ефект върху различни области.

Високата оферта стимулира хората за покупки. Представете си, че имаме валута, която след месец ще се обезцени точно наполовина. Естествено, ние няма да отлагаме покупките за утре, а ние ще бягаме да купуваме хладилници, телевизори, лаптопи. Така беше и през 2014 г. у нас. Разбира се, производителите на дребни стоки, домакински уреди, електроника ще бъдат само в черно.

Въпреки това, има много индустрии, за които темпът на растеж е отрицателно явление. Вземете, например, селското стопанство. Темпът на растеж води до увеличаване на лихвите по кредита. Това е разбираемо: никой няма да даде пари на загуба. Следователно земеделските стопани ще откажат да купуват скъпо оборудване в дългосрочен план, защото това е нерентабилно. Продавачите на лукс, скъпи недвижими имоти, автомобили също ще бъдат в червено. Хората доброволно вземат всички тези неща на кредит, тъй като знаят, че интересът към тях не расте. Това не е руска ипотека на 20% годишно. Американският е около 1-2%. Самият Съединените щати разбира това, така че не трябва да очаквате никакви специални сътресения.