Паричен поток - какво е това? Паричен поток: Определение, същност и формула за изчисление

В процеса на осъществяване на дейността си всяка компания анализира финансовите резултати. Това елиминира негативните фактори, които могат да намалят рентабилността на бизнеса. Ето защо, това проучване обръща голямо внимание.

Един от важните показатели, който се разглежда от анализаторите, е паричният поток. Това, което е, как се прави изчислението и се интерпретират резултатите, трябва да се вземат предвид за задълбочен финансов анализ на предприятието.

Същността на изследването

Превод на паричен поток звучи на руски език като "паричен поток". Съществува определена методология за нейната оценка. Целта на анализа на паричните потоци е изчисляването на входящи и изходящи ресурси, които компанията използва в своята дейност. Такова проучване дава информация за недостига или дефицита на средствата на организацията за определен период.

За да се анализира индикатора за паричните потоци, се съставя отчет, в който се показват приходите и разходите на средствата. Тя показва движението на ресурсите на предприятието. Подобен документ дава възможност да се прецени дали дружеството е получило достатъчно средства през разглеждания период, за да извършва дейността си, колко пари изразходва в хода на инвестиционната си, оперативна и финансова дейност.

Друга причина за провеждането на такова проучване е да се оцени нивото на зависимост на организацията от външни инвеститори. В този случай става възможно да се направи оценка на разпореждането и пристигането на средствата за всяка разходна позиция поотделно. Въз основа на получената информация ръководството на дружеството взема адекватни решения за намаляване или увеличаване на финансирането на дейността на дружеството от различни източници. Инвеститорите, които използват този анализ, могат да направят заключение за платежоспособността на организацията.

За какво е изчислението?

Анализът на паричните потоци се използва от ръководните органи на компанията за разработване на правилна политика и стратегия за компанията. Това ви позволява да намерите хармонична връзка между входящите и изходящите потоци. В този случай ресурсите на компанията ще бъдат използвани по подходящ начин.

Необходимо е синхронизиране на входящия и изходящия кеш поток във времето. Това ще позволи на компанията да се развива хармонично, да подобрява собствената си финансова стабилност и стабилност. В този случай дружеството може да намали необходимостта от платени източници на финансиране от трети страни, като правилно разпределя собствените си ресурси. Този подход ви позволява да развиете правилната стратегия в дългосрочен план.

Управлението на индикатора за потока на кеша ви позволява да оптимизирате разходите на предприятието, да намалите риска. Това увеличава точността на разпределението на ресурсите, стабилността, финансовата стабилност на компанията. В същото време расте интересът на инвеститорите към дейността на организацията.

Видове парични потоци

Като се има предвид какво е паричен поток, трябва да помислите за неговите видове. Паричен поток, групиран в съответствие с 8 критерия. В същото време те вземат предвид метода, използван за изчислението. В съответствие с това се прави разлика между чист и брутен паричен поток. В първия случай има разлика между входящите и изходящите потоци, а във втория - тяхната сума.

В съответствие със скалата те разграничават общ (глобален) поток и неговите съставни елементи. Също така, паричният поток може да се различава в зависимост от вида дейност, в която са били формирани. Така че има парични потоци, които възникват, когато организацията извършва инвестиционни, оперативни или финансови дейности.

В зависимост от посоката, потока в кеша може да бъде отрицателен (изходящ) или положителен (входящ). За да се определи дали дружеството има достатъчно средства за извършване на дейността си, изчислете разликата между тези две категории. В този случай е възможно да се говори за дефицитен или излишък (дефицитен) поток.

Изчислението се извършва за периода на отчитане и планиране. В същото време потоците могат да се движат равномерно или произволно. Това зависи от характеристиките на организацията.

Чист паричен поток

Като се има предвид това - паричен поток, трябва да обърнете внимание на такава стойност като нетен паричен поток. Този показател се използва при оценката на инвестиционните дейности на организацията. В същото време, въз основа на получената информация, анализаторът може да заключи за финансовото състояние на компанията, за способността му да развива и увеличава собствената си стойност на пазара.

Нетният паричен поток е разликата между входящите и изходящите парични потоци за определен период от време. Резултатът от такова изчисление всъщност е размерът между показателите на всички видове дейност на организацията.

Индикаторната информация за нетния паричен поток се използва при разработването на стратегически цели и дългосрочното вземане на решения. Също така, тази информация е интересна за кредиторите и инвеститорите. Това им позволява да заключат, че е целесъобразно да се финансират дейностите на тази организация. При изчисляване на стойността на дадено дружество се прилага нетен паричен поток.

Управление на паричните потоци

Индикаторът за паричен поток се използва при извършване на финансов анализ от всички големи предприятия. Това позволява на управляващите органи да провеждат ефективна политика в управлението на паричните постъпления и присвоявания.

В този случай се взема предвид броят на всички положителни и отрицателни потоци в периода на проучването. Също така се разглеждат поотделно техните съставни елементи.

Изчислението може да се извърши чрез пряк, непряк подход. В първия случай информацията идва от сметките на организацията. Основното в този случай е показателят за приходите от продажби. В процеса на непрякото изчисление се прилагат данните от членовете на формуляри № 1 и 2 от финансовите отчети. Това е по-информативна техника. Разкрива информация за връзката между нетната печалба и размера на ресурсите на организацията, както и промяната в броя и състава на баланса за този показател.

Метод на директното изчисление

Ако брутният или натрупаният паричен поток предоставя информационен анализ на разширяването на дружеството, нетният паричен поток предоставя възможност за оценка на факторите, влияещи върху резултата на предприятието през отчетния или бъдещия период. Да проучи чистия поток в някакъв момент работен цикъл прилага метода на директното броене. Тя изглежда така:

ЧКФ = ЧКФО + ЧКФФ + ЧКФИ, където ЧКФ - чист паричен поток, ЧКФО - от оперативна дейност, ЧКФФ - от финансови операции, ЧКФИ - от инвестиции.

Като цяло нетният паричен поток се изчислява по следната формула:

ChKF = VP - PI, където VP - входящ поток, PI - изходящ поток.

Разглеждат се всички компоненти, които се разглеждат поотделно за всеки вид дейност. Анализът на структурата е важен за провеждането на цялостно проучване. Провежда се в продължение на няколко периода, за да може да се проследи динамиката на промените.

Метод на непряко изчисление

Познавайки формулата Паричен поток, изследователят ще може да прави изводи за финансовото състояние на компанията. Един от най-информативните е косвеният метод. При изчисляването се прилагат данни за амортизацията на салдото, както и промени в структурата и количеството на активната, пасивната част на формуляр № 1. Извършват се някои корекции. Изчислението се извършва, както следва:

CHKF = IF + AOOS + AONA - EDM - IZ - IZK + IRK, където честотният конвертор е нетна печалба, EPA - амортизация на дълготрайни активи, AONA - амортизационна такса за нематериални активи, EDM - промени в дълга на длъжниците, I - промяна в запасите, IZK - промяна на дълга към кредиторите, KFM - промени в резервния капитал.

Този показател до голяма степен е повлиян от промените в стойността на текущите пасиви и активи.

Свободен паричен поток

След като разгледаме примерите за изчисляване на паричния поток, трябва да се каже за такъв индикатор като свободния паричен поток. Той се използва от анализаторите за определяне стабилността на компанията. Този показател трябва да се разглежда по отношение на потока на организацията и капитала.

В първия вариант за изчисляване се вземат данни за оперативната дейност на дружеството. Освен това от тази сума се изважда размерът на инвестициите в основен капитал.

Ако се извършва изчисляването на свободния паричен поток на капитала, сумата на техните инвестиции се изважда от общия размер на ресурсите. Тази техника е информативна за акционерите на компанията. Първият метод се използва по-често от инвеститорите за вземане на решение за приноса на техните средства за дейността на организацията.

дисконтиране

Паричният поток може да се разглежда в планирания и текущия период. За да се съпоставят тези данни, е необходимо да се намали потока в кеша. В бъдеще парите постепенно ще загубят своята стойност. Именно този процент на инфлация се взема предвид при такива изчисления. В този случай потокът се нарича дисконтиран.

За изчисленията във формулата е включен и допълнителен фактор. Тя се умножава по сумата на паричния поток. Изчислението изглежда така:

K = 1 / (1 + DS) PV, където DS е дисконтов процент, PV е времевият период.

Този коефициент е изключително важен при изчисленията. От дисконтовия процент зависи от нивото на доходите на инвеститора в бъдеще.

Оптимизация на паричните потоци

Паричният поток изисква оптимизация. След съответните изчисления можете да вземете решение за необходимостта от установяване на баланс между приходите и разходите на организацията. Отрицателно върху финансовото състояние на дружеството се отразява както дефицита, така и дефицита. Управителните органи на предприятието трябва да контролират съотношението между тези количества. От рационалното използване на съществуващите ресурси зависи от финансовото състояние на организацията, нейната пазарна стойност и инвестиционна привлекателност.

Като се имат предвид характеристиките на изчисляването на паричния поток (каквото е, сега знаете), можете да разберете необходимостта от изучаване на този показател. Получената в хода на изследването информация се прилага не само от ръководството на дружеството, но и от инвеститорите и кредиторите.