Американската банка Lehman Brothers: история на успеха, колапс и интересни факти

Lehman Brothers са американски банкери, основатели на един от водещите инвестиционни проекти в САЩ. Несъстоятелността на тяхното предприятие бележи началото на следващия кръг на световната финансова криза.

Как беше

Историята на техния успех започва в средата на XIX век. След като се преместили от Германия в Съединените щати, братята отворили малък магазин за хранителни стоки в провинциалния град Монтгомъри. Бизнесът вървеше добре за бизнеса, така че след шест години цялото семейство Леман се преместило в Северноамериканския континент.

По това време американската икономика само стана на крака. Следователно местното население не винаги има хартиени пари. Преселниците плащат за собственото си производство. В замяна на сол, захар и брашно колонистите предложиха памук. Далекогледните братя не отказаха да си сътрудничат с бедни фермери. Вярно е, че те трябваше самостоятелно да оценят получените селскостопански продукти. Така че идеята за създаване на стокова борса.

До Гражданската война, която разделя южните и северните територии на два противоположни лагера, бизнесът на семейство Леман е местен. В края на продължителна конфронтация югът на Съединените щати беше на ръба на разрухата. Леман трябваше да намери нови начини да печели. Братята обърнаха вниманието си на север, откривайки представителство в Ню Йорк. През 1867 г. имигрантите от Германия емитират облигации, с помощта на които успяват да привлекат солидни финансови потоци за развитието на родната си Алабама.

еволюция

Този момент с право може да се счита за съдбоносен. Той е началото на формирането на банковата дейност на братята Леман. Но истинският финансов и инвестиционен център на Lehman Brothers в Северна Америка ще бъде много по-късно. В края на XIX век организацията служи като примитивна стокова борса. Нейните служители купуват и продават памук и други продукти на фермерите от Алабама и съседните държави.

През този период в САЩ се наблюдава бързото развитие на железопътния транспорт. Това позволи на страната да се оттегли от статута на аграрна власт и да стане индустриална държава. Около изграждането на железопътната линия се изпариха бурни финансови дейности. Компаниите купуват и продават облигации. Братята Леман също се включиха в този процес. Те станаха пълноправни участници на борсата в Ню Йорк. През 1906 г. компанията Lehman Brothers се оглавява от сина на Еманюел Леман. Започна нов етап в историята на компанията.

партньори

Наследникът на семейството на германските имигранти започва да работи в тясно сътрудничество с Хенри Голдман. Името му е включено сред основателите на Goldman Sachs Bank. Заедно те организираха издаването на различни ценни книжа, което донесе огромни печалби на финансовите институции. Lehman Brothers продаваше акциите на такива добре познати американски търговци на дребно и дисконтери като May Department, Sears, Woolworth.

През 1920 г. на най-малкия син на Еманюел Леман е разрешено да управлява компанията. С него компанията достигна своя връх. Той управлява инвестиционен фонд повече от четиридесет години. Когато беше банк, той представляваше услугите си не само на фондовите и стоковите пазари в Северна Америка, но също така и като консултира партньори.

иновации

Успехът на Lehman Brothers към банките на филмовата компания Paramount Pictures и 20 Century Fox. Първоначално банката обърна внимание на рентабилността на развлекателния сектор и активно инвестира в циркови и театрални студия. Неговият консултант успя да се слее в една мрежа около 700 различни цирка, създавайки половин милион места.

Може би рисковете на Lehman Brothers никога не биха били оправдани, ако един от най-близките роднини на семейство Lehman не е отишъл в политиката. Той успява да стане съдружник на Франклин Рузвелт, който служи като гарант за финансова сигурност и стабилност на корпорацията. По-късно успешният Херберт Леман успява да стане кмет на Ню Йорк. Банката покрива нова вълна от клиенти. Всички разбраха, че подобен доходен афинитет на ръководството на инвестиционния център обещава прилични дивиденти.

Използвайки цялото си родство, висшето ръководство се стремеше да подпише правителствени договори. По това време наградите на служителите на Lehman Brothers достигнаха страхотни суми. Компанията навлезе на международния пазар.

триумф

Следващата крачка в развитието на Leman Brothers Bank започна след продажбата на контролен пакет в American Express. До този момент корпорацията се управлява само от близки роднини на основателите на компанията. В края на деветдесетте години на ХХ век финансовата институция отново показа страхотна печалба. Започва нов кръг в неговото развитие. Неговата печалба беше в милиарди.

Нещата в банката се изкачиха по хълма. Никой от мениджърите дори не смяташе, че много скоро ще трябва да подадат заявление за фалит на Lehman Brothers. Парите бяха инвестирани в съзнателно рискови предприятия. Беше взет огромен брой ипотечни кредити. Корпорацията се признава ежегодно за най-добър търговец на Лондонската фондова борса. Изглежда, че няма за какво да се тревожи.

Печалбата на Lehman Brothers през 2006 г. надхвърли четири милиарда и се увеличи с 22%. Но лятото на 2007 г. радикално промени живота на банкерите Lehman.

Ипотечна криза

Първите признаци на бъдещ срив на пазара за кредитиране на недвижими имоти в САЩ бяха видими в началото на 2007 г. Но не всички бяха в състояние да ги видят. През юни настъпи истинска буря. Не само най-добрите търговски и жилищни съоръжения на страната, но и цели квартали и дори градове бяха пуснати в продажба. Продавачите бяха морето, но купувачите изчезнаха. Ипотечните облигации загубиха първоначалната си стойност, превръщайки се в боклук.

Край на империята

Докато се наслаждаваха на изчисляването на печалбите в началото на 2007 г. и се наслаждаваха на крайните бонуси, мениджърите не забелязаха новите тенденции на ипотечния пазар в САЩ. Това беше тяхната фатална грешка, която доведе до разпадането на Lehman Brothers. Още през август бяха извършени масови съкращения. Обезщетението е получено от 1200 служители от съответните отдели на банката.

Мениджърите, осъзнавайки сериозността на ситуацията, започнаха активно да търсят купувачи. Бяха готови да продадат част от Lehman Brothers, но никой от големите играчи не се съгласи на сделката. Банкерите бяха отказани от местни предприемачи, търговци от Европа и дори от Южна Корея и Япония. Непрекъснато понижаващият се рейтинг на Lehman Brothers доведе само до разпадането на банката Lehman Brothers.

залез

През септември 2007 г. акциите на банката бяха по-евтини от украинските финансови корпорации. Свлачището продължава. Не помогна на оставката на водещи мениджъри на предприятието. В края на август активите и материалното имущество на Lehman Brothers не успяха да съберат необходимите суми. Беше възможно да се продават недвижими имоти и имоти, но ценните книжа не бяха необходими.

Осъзнавайки, че няма повече алтернативи, ръководството на банката започна преговори с държавата. В Съединените щати има прецеденти, когато големите разрушени предприятия са национализирани. Подкрепата на властите може да бъде изход от сегашната ситуация, но конгресмените и президентът не помагат на финансистите, които потъват в дългове. Говори се, че собствениците на банки подозират, че правителството на Америка ще ги откаже, затова са използвали абсолютно всички средства за прехвърляне на изгореното предприятие в други ръце.

Интересни факти

Официалната дата за завършване на историята на Lehman Brothers е 15 септември 2008 година. На този ден собствениците на контролен пакет в банката обжалват пред съда декларация за несъстоятелност. Стойността на активите на дружеството незабавно намалява десет пъти. На 16 септември корпорацията е оценена само на 250 милиона.

През 2010 г. на търга на Sotheby's бе изложена уникална колекция от произведения на изкуството, собственост на Leman Brothers Bank. Очакваната стойност на лота беше 3 000 000. Произведения на Гари Хюм, Лусиен Майкъл Фройд и други картини на съвременни художници бяха разпродадени.

Събитията около фалита на компанията формираха основата на филма “Лимитът на риска”, който беше заснет през 2011 година. По време на производството по несъстоятелност представители на Lehman Brothers платиха на адвокати и адвокати повече от три милиарда.

Като част от разследването на несъстоятелността на финансова институция бе открита руска следа. Твърди се, че една пета от общото богатство на Леонид Невзлин, бивш акционер на петролната компания Юкос, остава в сметките на Lehman Brothers. Има доказателства, че зетът Тимербулат Каримов е участвал в дейността на банката. Игор Сечин. Един от основателите на фонда ВТБ Капитал започва кариерата си в офиса на Lehman Brothers, разположен в Лондон.

Има много подобни факти. Някои от тях са свързани с криминални истории. Затова Питър Гавами, бивш служител на фалиралата компания Lehman Brothers, бе задържан от американските правоприлагащи органи при съмнение за измама с ценни книжа.