Какво представлява ROI и какво означава това?

Възвръщаемостта на инвестициите е показател, характеризиращ размера на печалбата, която предприятието получава от всяка парична единица, инвестирана в нея, с цел формиране на активи. Това е възвръщаемостта на активите, която има тенденция да изразява нивото на рентабилност на фирмата в ясно определен период от време. Рентабилността се изчислява въз основа на следната формула:

Възвръщаемост на активите = Нетни приходи / Средногодишна стойност на активите * 100%

Възвръщаемост на инвестициите: концепция отвътре

Използването на материален ресурс, в който се формират не само разходите, но и печалбата, може да се нарече рентабилност. В същото време, рентабилността на всяка компания се изчислява, като се използва относителен и абсолютен показател. Относителните стойности характеризират самата възвращаемост на инвестицията, могат да бъдат измерени във формат на съотношението или изчислени като процент. Абсолютните цифри се изразяват изключително в парично изражение.

На тези показатели има значителен отпечатък от инфлацията, но не и размера на дохода. При изчисляването на стойностите е целесъобразно да се сравни крайният индикатор на изчисленията с планираните цифри, с показатели за предишни периоди или данни за други компании. Това ще позволи обективен поглед върху ефективността на използването на капитала. Изчисляване на рентабилността инвестициите трябва да бъдат възможно най-пълни.

Правила за изчисляване

Днес изчисляването на индикатора в повечето случаи се основава на няколко интерпретации на концепцията. Използват се само три общи формули:

• Съотношението на печалбата преди плащането на данъци и лихви към обемите на продажбите, което се умножава по отношение на съотношението на обема на продажбите към активите на компанията.
• Съотношението на лихвите и печалбите до плащането на данъци върху активите на предприятието.
• Съотношението на лихвите и печалбата преди данъците към активите на дружеството.

Как да определим рентабилността на инвестициите?

За ясно осъзнаване на рентабилността инвестиция в проекта трябва да уточните доходността от вливането на средства. Първоначално се провежда най-пълното проучване на всички инвестиционни ресурси. Процесът се извършва на няколко етапа. Първоначално беше организиран и извършен финансов анализ на компанията. Втората стъпка е изчисляването на прогнозния размер на инвестициите. Третият етап включва извеждане на показатели за ефективност на решенията, включително изчисления индекс на рентабилността на инвестициите. В същото време не трябва да се пренебрегват фактори, които могат да повлияят на прогнозата: инфлация, трансформация на пазарите на продажби, промени в политиката и икономиката и др.

Основният показател се изчислява въз основа на горната формула. В същото време се взема предвид, че в рамките на всяка конкретна фирма се използват собствени критерии за изчисляване на инвестициите и очакваната печалба. Възвръщаемостта на инвестициите няма да бъде обективна, ако не вземете предвид динамиката. Нивото му трябва да бъде много по-високо от лихвата по овърдрафта. Печалбата от фиксирани плащания без данъци също трябва да бъде по-висока. Увеличението на приходите е възможно поради увеличаване на обема на оборота на активите и нарастването на рентабилността на стоките или услугите.

Оптималната норма на възвръщаемост

Индексът на рентабилността на инвестициите трябва да надвишава печалбата от инвестиции без риск. Печалбата трябва да се изчислява не по стандартната ставка, докато всички данъци бъдат платени, а с плащания. Ако това не се вземе предвид, доходът ще се отчита само чрез инвестиции и ще се получават лихви от инвестирания капитал. Когато процентът на овърдрафта е по-висок от нивото на дохода, печалбата не е в състояние да покрие всички разходи по привлечените инвестиции. Практиката ясно показва, че стойността на рентабилността трябва да бъде много по-висока от общоприетия стандарт. Важно е да се вземе предвид компенсацията както за използваните ресурси за управление, така и за поетия риск. Оперативните активи не трябва да бъдат по-малки от 20%.

Анализ на рентабилността

ROI изисква ясно управление. Контролът е своеобразен апел към способността да се управляват не само печалбите, но и средствата, инвестирани в бизнеса. Ако обектът за инвестиции е привлекателен, но показателите не достигат оптималните стойности, може да се приложи следната схема на развитие:

• Увеличаване на рентабилността на продажбите.
• Увеличение на оборота на активите.

За да се опрости схемата за управление на капитала, всяка една от тях е разделена на отделни компоненти, които са по-лесно подлежащи на модернизация и подобряване.

Доходност в широкия смисъл на думата

Възвръщаемостта на инвестициите е важна не само при инвестиране в компании и предприятия. Индексът е много полезен, когато се инвестира депозити в банки, в ПАММ сметки, портфейли, други инструменти. За да изчислите индикатора и да сравните по-нататък приоритетните области, можете да използвате следната формула:

Индекс на рентабилност = печалба + (продажна цена на актива - цена на придобиване на активи) / цена на придобиване * 100%

Продажната цена може да се разглежда като потенциална стойност. Например рентабилността на инвестициите, формулата на която беше споменато по-горе, ще даде възможност за рационално оценяване на ползите от вливането на капитал в печеливш ПАММ сметка и от инвестиране в банка. Разликата ще бъде забележима на ниво от 2-7%. По подобен начин можете да сравните предложения за инвестиране в търговски структури.