Какво е суап? Суап операции

Професията на търговеца е много сложна, изисква широки познания в областта на финансите. Но проблемът не е в наличието на информация, има много книги и статии в интернет, които помагат да се разбере този занаят. Въпросът е, че за начинаещите е трудно веднага да схване същността на безброй нови термини. И самата икономика се обновява всяка година с нови концепции.

Опции, фючърси, суапове - тези думи често могат да бъдат чути в новините от света на финансовите пазари. И ако първите две понятия имат само едно значение и те са сравнително лесни за изучаване, то при третото има трудности. Но ако погледнете, не е толкова трудно.

Размени в икономиката

Участниците във финансовия пазар използват много инструменти, които имат за цел да реализират печалба и развиват сферата като цяло. Суапът е доста широка концепция и такива операции могат да се извършват между всички контрагенти.

Общото определение за термин е размяната на ценни книжа, валути и други активи за определен, предварително договорен период от време. Операцията се състои от две транзакции, които са противоположни една на друга. Първият се изпълнява веднага след сключването на договора, втората сделка се прави в края на договорения период.

Ето просто описание на операцията по суап. Пример: един притежател на ценни книжа, било то търговец, банка, корпорация, брокер, се съгласява с друг за еквивалентен обмен при определени условия. Но в същото време те сключват сделка, за да си върнат активите, които трябва да се появят след определено време. По принцип тези операции са извънборсови.

Суап сделките са от различен тип, но основното им предимство е, че рисковете от загуби поради колебания в лихвените проценти са сведени до минимум, валутни курсове, котировки на акции, тъй като страните предварително са обсъдили всички условия и ги нарисуват в точки в договора.

Характеристики на банковите операции

Суап операциите в тази област означават едновременна покупка и продажба на определена валута с различни дати на изпълнение на първоначалната и окончателната размяна. Първата част на транзакцията се нарича вальор, а втората - крайната дата на суапа. Такава операция се нарича валутен суап, чиято цел е да реализира печалба и да подкрепи сферата в рамките на собствената си страна, тъй като нито една финансова институция не може да функционира нормално, ако не се извършват такива транзакции. В противен случай можете просто да фалирате, защото достъпът до световния пазар ще бъде затворен.

Преди да сключите сделка, банките внимателно оценяват рисковете, изчисляват в детайли възможната печалба. Условията се договарят предварително и се записват в договора. Също така е важно да се предвидят възможни колебания в обменния курс, за да не се губят пари. По правило банковите служители са висококвалифицирани финансови специалисти с дългогодишен опит, чиято работа е добре платена, което означава, че погрешно изчисленията рядко се случват.

След тази операция банките могат да отпускат кредити, да компенсират липсата на валута или да я депозират на по-висок процент от този, за който са закупили тези средства. Това е много важна част от световната икономика, защото обменните курсове се дължат до голяма степен на обмена между банките. А корпорациите, които правят бизнес не само в собствената си страна, не могат да извършват операции със своите чуждестранни партньори без използването на валута, затова те се отнасят за финансовите организации за него.

Какво е суап на Форекс пазара?

Когато търговецът няма достатъчно собствен капитал за нуждите на търговията, той използва Ливъридж. Това означава, че брокерът му предоставя кредит за необходимата сума, но определя процента за използване на средствата. Тя се изчислява на базата на курса на централната банка (ЦБ) на страната, чиято валута се използва. Ако в момента брокерът не разполага с необходимата сума, той сам взема заем при същите условия и дава пари на търговеца. В този случай се начислява допълнителна комисиона. Повече за това е посочено в договора за посредничество.

Например, един търговец иска да купи йена за евро, брокерът му заема евро по курса на Европейската централна банка, купува йени за тях и поставя валутата за депозит в размер на японската централна банка. Това е много подобно на валутен суап. Важно е да се помни, че заемането на позиция без да се плаща лихва може да бъде не повече от един ден. Съответно, ако разликата в лихвените проценти е отрицателна, тогава търговецът страда, ако е положителен, получава доход. Друго име за такава операция е търговията.

Важно е търговецът да изчисли всички възможни рискове и загуби. Преди да извършите такава сделка, трябва да проучите икономиката на страната, чиято валута е закупена. Също така трябва да предскажете курса, като прочетете текущите финансови новини, като разгледате текущите показатели и намерите информация за икономически планове, които могат да повлияят на цените. Това се нарича фундаментален анализ и на тази тема са написани много книги, които трябва да бъдат прочетени преди започване на търговия на фондовата борса.

Размяна на плащания

Лихвеният суап е вид разменна сделка, която е достъпна както за физически, така и за юридически лица. С тази операция можете значително да намалите разходите, които дадено лице или организация ще понесе при обслужване на получен кредит. Как става това?

Когато някой вземе заем, той е длъжен да върне не само получената сума, но и фиксиран процент за използването на средствата и може да бъде два вида: фиксиран и плаващ. Долната линия е, че всеки има предимството да обслужва кредита при определени условия, които не винаги са полезни за себе си, но са от полза за другия, а след това двама кредитополучатели могат да направят сделка за размяна на плащания.

Това е много добра сделка и за двете страни. Преди сключването на споразумение е по-добре да се посочат подробно всички условия, да се предвидят възможни ситуации и да се анализира икономическият компонент на сделката. Що се отнася до кредиторите, те обикновено не се интересуват кой ги заплаща, най-важното е, че средствата са получени. Но най-добре е да ги уведомите, така че в бъдеще няма да има въпроси.

Използване в застрахователната индустрия

Своден суап за кредитно неизпълнение (DPT) като финансов инструмент се появи сравнително наскоро. Три страни участват в този вид сделки и не е необходимо всеки да се познава. Едно лице, било то лице, компания, банка или държава, издава заем на друго лице, а условията в този случай не са важни. Заемодателят иска да се защити и следователно обжалва пред трето лице, което е продавач на ДПТ, купува от него този документ и в същото време получава гаранция за погасяване на дълга, ако кредитополучателят спре да плаща сметките.

Суап за кредитно неизпълнение е споразумение, съгласно което купувачът на това споразумение плаща определена премия, а продавачът се задължава да изплати дълговете на трето лице, кредитополучателя, в случай на фалит. Един вид застраховка за банкрут се придобива само от нейния кредитор.

Продавачите на ТГС, които са получили възнаграждение за сделката, пускат тези средства в обращение, за да реализират печалба, която може да бъде използвана за изплащане на дълга, ако възникне такава необходимост, или да го задържи, ако кредитополучателят изплати заема. Условията за връщане на така наречената премия се обсъждат предварително, тъй като не всички фирми правят това. Като цяло, тези действия предизвикват много съмнения, затова си заслужава да се обмисли как са извършени тези операции.

История на KDS

Всички членове на пазара знаеха какво е суап, но финансовата индустрия не стоеше неподвижно, както е сега. Постоянно се появяват нови инструменти, едно от които е KDS. Подобни договори придобиха популярност в началото на 90-те години на миналия век. Този, който ги издава, се нарича "емитент". Кредитните организации тази иновация се възприема с гръм и трясък. Но тази сфера на дейност не беше регламентирана много дълго време, така че тук имаше много спекулации и измами. Въпреки че централните банки считат DPT за много привлекателен инструмент.

Много авторитетни хора от света на икономиката твърдят, че тези операции биха могли да дестабилизират пазара и трябва да бъдат обявени за незаконни. Финансистите твърдят това, защото много компании, които продават суапове, фалират, а банките, които използват такива услуги, могат да подкопаят икономическата активност.

По време на финансовата криза от 2008 г. много компании, продаващи ДПТ, просто не можеха да изпълнят задълженията си, тъй като просто не разполагаха с такава възможност. Беше им трудно да се справят с притока на банкрути. Тогава честните участници на пазара призоваха финансовите регулатори да обърнат внимание на тези операции, да изградят механизъм за управление или да го забранят напълно. Сега положението се е оттеглило, но някои организации все още използват суап за кредити като средство за поемане на риск.

документация

За всяка сделка се сключва споразумение за замяна, за да се изяснят всички условия и да има основания за производство в случай на неспазване на една от клаузите на споразумението. Като такава не съществува обща извадка, но за всеки вид суап се записват едни и същи елементи. Страните не трябва да се срещат, за да подпишат споразумение, всичко се прави по електронен път, а операциите се извършват почти мигновено. Контрагентите обикновено си сътрудничат с доверени партньори, така че спорни въпроси се решават бързо, тъй като те познават интересите на другите. Пример за докладване на такива операции може да бъде намерен на интернет страницата на всяка банка.

По-долу е извадка от универсалния суап договор.

Начинаещите търговци, особено тези, които използват ливъридж, трябва внимателно да разберат всички условия на споразумението за предоставяне на брокерски услуги. Суап операциите и другите инструменти за търговия следва да бъдат разпределени в отделна глава, описваща подробно всички възможни действия. Преди да започнете да търгувате, трябва да изучите методите на пазарния анализ. И когато купувате всяка валутна двойка, е необходимо да изчислите всички нюанси и рискове, за да не отидете в минус.

селища

Банките, сключвайки сделки помежду си, изучават няколко показателя: лихвени проценти, валутни курсове и техните прогнози, възможни печалби или загуби. Условията на операциите са по същество сходни, тъй като те често се провеждат между едни и същи организации. Основната препратка е икономическото положение на страната, чиято валута е закупена или продадена.

Лихвеният суап се изчислява индивидуално, на базата на предимствата на кредитополучателите. Всеки сам решава какви условия са полезни за него, а при съставянето на договора се вземат предвид интересите на двете страни. Важно е да се изчислят правилно рисковете и възможните ситуации.

При изчисляването на суаповете продавачите на ДПП оценяват състоянието на кредитора и потенциала на кредитополучателя, вземат предвид размера на средствата, които първата страна е разпределила на втория. Цената на договора се определя след прогнозиране на възможните рискове и вероятни печалби.

Също така за правилните изчисления в книгите за икономическа теория има много формули. Тяхното проучване е много важно, ако искате да овладеете всички нюанси на финансовия свят. Най-важното е да се разбере защо се извършва тази или онази операция, как се подреждат пазарите и след това ще има по-малко трудности.

Как е изчислението на пазара "Forex"

Тук инструментът за търговия е двойка валути и търговецът печели пари, като променя курса. Първата валута в двойката се нарича основна валута, а втората се цитира. Това означава, че в двойка евро / щатски долари доларите се купуват за евро по текущия валутен курс. Тук трябва да пристъпите към задълбочен анализ на ситуацията на пазара, тъй като колебанието на котировките е повлияно от много фактори, много от които могат да бъдат предвидени. В допълнение към фундаменталния анализ има и един технически. Те могат да се използват поотделно или в комбинация, в зависимост от обстоятелствата.

При закупуване на валута се изчислява цената на един килограм на партида. Въз основа на тези данни се изчислява суап, който може да бъде положителен и отрицателен. Ако позицията се държи повече от един ден, през нощта, суапът ще бъде таксуван или дебитиран съответно. Всички необходими данни за броене са в търговския терминал, който брокерът предоставя на търговеца за извършване на транзакции. На Форекс пазара има много прилики, които трябва да бъдат обсъдени при сключване на договор.

заключение

Размяната е преведена от английски като "обмен", затова този термин се използва в много области на живота. Вероятно много хора можеха да чуят израза swap-party или swap-booth. Това са само места, където хората споделят нещо помежду си.

В началото винаги е много трудно за начинаещ във финансовата сфера. Човек трябва да се справи с много непознати концепции, но най-важното е да се разбере тяхната същност на това, което е суап, и тогава детайлите ще бъдат по-лесни за изучаване. По време на операцията контрагентите могат да обменят активи, да обсъждат предварително условията. Това е необходимо, за да се посрещнат нуждите на пазара, които възникват в определен момент. Подобен финансов инструмент, както и много други, е много полезен и движи напред глобалната икономика.

Сега вече знаете какво е размяната.