Какво представляват фючърсните пазари и как работят те?

Формулите с думата "спешно" в разбирането на обикновения човек предполагат незабавно изпълнение на действията. Прилагателното на всяка лексема може да вземе синоним: бърз, спешен, мигновен.

"Спешни пазари" - изключение от правилото. Концепцията е в продължителността на процеса от няколко дни до няколко години. В израза прилагателното означава единствената опция, образувана от думата "термин". Всяка пазарна сделка се характеризира с конкретна дата на завършване.

Предметът на сделките на договорената дата са деривативни финансови инструменти:

1. Фючърси, договор за замяна.

2. Опции, сделка с акции.

3. Напред, извънборсов договор.

Ниво на риск на едро

Финансовият пазар на деривати е част от финансовото пространство, състоящо се от няколко сегмента:

• капиталовия пазар ;
• кеш зона;
• валутна секция;
• зона с ценни книжа;
• сектор на дериватите.

Пазарът на деривати е пазарът на риска на едро. Чрез сключването на договори за фючърси, опции или форуърд, играчът по същество продава и купува риска от загуба. Ние не говорим за печалби - това е хубав бонус за смелост.

Условията за развитие на СРС са развитата инфраструктура на мястото на място и нестабилната геополитическа ситуация, така че няма стагнация нито в политиката, нито в икономиката. Нестабилност - основата на нестабилността.

Честна търговска дума

Фючърси - задължение на купувача да закупи в определен период от договора актив по определена цена. Актове за активи:

• стока, като газ, нефт или кафе;
• акции на емитенти;
• борсови индекси ;
• цена на парите;
• валута на страните от световната общност.

Задълженията могат да бъдат доставяни, когато става въпрос за продукта, и се изчисляват, когато страните пристигнат на датата на уреждане.

За яснота, ние даваме три примера от фючърсните пазари. Нека играч през третото тримесечие на 2017 г. купува фючърси на 100 000 барела петрол Brent при размяната на US $ 53 за барел с дата на изпълнение на договора през 4-то тримесечие на 2018 година. Възможни опции за събития за една година:

1. Петролът се срина до 43 долара. Продавачът печели 10 долара от всеки барел. Купувачът плаче за загуби от подобен обем - и какво да прави, договорът се сключва за изчисляване на 53 рубли всяка.
2. Петролът държи цената за геополитическата ситуация. Страните останаха в собствените си интереси: купувачът купува, както той искаше, продавачът продава на планираната цена.
3. Очарователно увеличение на цената до 63 долара за барел на датата на изтичане. Купувачът блести от щастие: 20% спестявания при закупуване е сериозен въпрос. Над небръсната буза на продавача се търка средна сълза от съзнанието за размера на изгубената печалба.

Вие купувате сега, обобщавате резултатите след определен период от време - това е същността на бъдещето.

Интересът на борсата е да събере гаранция за връщане на сделката в размер до 10% от стойността на базовия актив. След приключване на сделката предприятието се връща на участниците.

Не бъркайте FORTS и FOREX

Сред сайтовете на Московската фондова борса е форуърдният FORTS. Обектите на покупко-продажба са:

• фючърси върху референтната марка на петрол и природен газ;
• акции и облигации за сини чипове; Индекси на ММВБ и РТС, индекс на сините чипове и нестабилност на руския пазар;
• опции, двойки на чуждестранни пари и благородни метали.

Последните са разделени на:

1. Тримесечно - за фючърси на ценни книжа на местни емитенти; ММВБ, РТС и мини-ММВБ; 5 валутни двойки; благородни метали.

2. Месечно - за фючърси на суров петрол Brent; 4 запаси от сини чипове; Индекси на ММВБ, мини-ММВБ и РТС; хода на двойката долар / рубла.

3. Седмичен - по фючърсите на индекса на РТС.

Една опция е право, но не и задължение за завършване на закупуването на CALL или продажба на PUT. Позицията на правилния купувач е дълга, позицията на продавача е кратка.

Тези, които желаят да изпитат сила в деривативни финансови инструменти, ще знаят, че на борсите има две опционални системи:

• Старият свят, когато сделката се извършва точно в указаното в документа време.
• Нов свят, където gesheft се затваря по всяко време, до края на договора.

На Московската фондова борса основните активи се обслужват на различни обекти с права. Само пасивите се търгуват на същото място като опциите - на пазара на деривати на Московската борса.

При проучване на възможностите читателят неизбежно ще отговори на символиката „стачка” или „цена на удара” - така е посочена цената на изпълнение на договора.

По същество, опцията е фючърси на фючърси, само с уникални условия на изпълнение.

Отвъд стандартизирани процедури

Пазарът на деривати не е единственият начин за изграждане на взаимоотношения. Форвардният договор е договор между две субекти за бъдеща сделка на цена, определена сега с дадена сума на актива и на договорените дати. Определението прилича на формулирането на концепцията за бъдещето. Но има различия:

1. ФК е извънборсов деривативен финансов инструмент, при който страните могат да се споразумеят за всеки период на изпълнение на сделката.
2. Контрагентите могат да варират. Например една добра банка е купила йената от друга приятелска банка с период на доставка от един месец. На следващия ден една добра банка продаде йената с еднодневен период на изпълнение. Но първата операция продължава: след един месец една добра банка ще бъде задължена да изпълни задълженията си по първия договор - да купи договорената сума Японска валута.

Ясно е, че физически никой не транспортира валута, камионите няма да са достатъчни за някои споразумения. Резултатът е обобщен на последния ден на споразумението. Разликата между договорната и пазарната цена се изчислява и губещата страна плаща капитала на победителя.

Борсовите сделки с определена дата са общи за банките: те търгуват валута и цената на парите. Въпреки че руските търговци също упорито овладяват този сегмент по отношение на петролните сделки.

Мистериозен валутен сегмент

Свещената мисия на търговеца в обмена и извънборсовото пространство е да печели с всякакви правни средства и с действия по отношение на всички активи.

Например, валутните манипулации могат да се извършват на спешния валутен пазар. Условията за изпълнение на сделките са стандартизирани - 1 месец, тримесечие, половин година, година.

В този сегмент функционират борсови и валутни борси; дистрибутори на кошовете на родината над хълма и смяната на пари за съхранение на природата на огледало, туника и червено цвете; търговските банки в междубанковия сектор на областта.

Логично е физиката да се върти в SVR само ако е квалифициран инвеститор със сериозен депозит.

Дългосрочни стратегии

Методите за спекулации на пазарите на фючърсен риск са разнообразни:

• хеджиране - договор на едно място, за да се избегнат загуби в друг сектор;
• арбитражни операции между спот и часовия сегмент при наличие на взаимовръзка на базовия актив с фючърси, опции и форуърди; възможни са и операции с ценни книжа на ниво I-IV;
• Застраховане на корпоративни дългови ценни книжа - FORTS отваря къси позиции (“продажба”) на фючърси, еквивалентни на облигационен портфейл; когато цените на облигациите паднат, доходът във фючърсите се покачва.

Външни фючърси

Някои управляващи компании, като инвестиционния холдинг FINAM, креативно подхождат към формирането на линия от финансови услуги и предлагат работа не само с вътрешни ценности, но и с чуждестранни фючърси, досега само с основни стоки от Северна Америка, валути, акции - широко известни и най-ликвидни:

• Валутна двойка долар VS - евро; мини евро; Английски паунд; Швейцарски франк; канадски долар.
• Мини индекси: Nasdaq, Dow, S & P; Бъдещи търговски акули, свикнете да казвате: шкурка, ду, сипи.
• Материални стойности: петрол, бензин и газ и фючърси върху тях; мед.
• Благородни метали: златно злато и мини злато; Сребърно сребро.

Търговията се осъществява на базата на Transaq.

Атрактивността на платформата за търговия е в дневния обем на ротиращия капитал. Тук сумата на един фючърсен договор на търговска сесия е равна на дневния оборот на целия руски “панаир”. Малкас в океана няма нищо общо, а акулите имат място да се забавляват.

За бърза продажба на натрупаните фирмени оферти ливъридж 1:10. Гуру и супер гений на търговията от 5% авангард на рамото за увеличаване на капитала. Мислещият играч ще формулира сценария на втория сценарий самостоятелно.

От наличните zavlekalochek - хеджиране на риска от ликвидни ценни книжа. Например, търговецът може да продава фючърси на петрола върху сигурността на акциите на Сбербанк.

Цени и комисионни

Параметрите на групата "Финам" при търговия на КП са както следва:

• Северноамерикански фючърси - $ 1,5 на транзакция;
• валута - 0, 0027% от разходите за обем;
• фючърсни сделки в чужбина - 0.45 рубли за споразумението.

За справка:

• акции на фирми от Северна Америка - 0.00944 % от завой на платформи на САЩ;
• акции и записи на заповед на руски емитенти - 0.00944% от обема на сделката.

За незабавни сделки

Въпросите на терминологията произтичат от необходимостта от лекота на опериране на основните елементи на търговията.

Ако за сключването на договори с конкретни дати на изпълнение е създадена платформа, то за договори с моментно придобиване на права на собственост, незабавна продажба и едновременно получаване на пари на продавача, пазарът се нарича спот пазар.

Обектите на сделки на място работят акции и облигации, злато и сребро, валута и други ценности. Проверете списъка на фондовата борса. Но спекулативният "базар" живее от факта, че няма физическо движение на боливийските боливари, торби с кафе или скъпоценни барове. На място, е възможно да се купи, а в секунда да продаде - хляба на високочестотните роботи.

CP играчите не пренебрегват хода на търговията в пространството на незабавни транзакции. Резултати от операции с базови активи: дневни обеми, цена на затваряне осигуряват храна за фантастични фючърсни анализатори, които изграждат дългосрочни прогнози.