Взаимни фондове: принципи на работа. Взаимни фондове

Взаимният фонд е организация, създадена за привличане и използване на средства от частни инвеститори в интерес на тези инвеститори. Получените средства се инвестират в ценни книжа: акции, облигации.

Какво е a

Фонд за взаимни инвестиции е портфейл от акции, събрани и подготвени от професионални финансисти и предназначени за препродажба на малки частни инвеститори.

Такива фондове са възникнали дълго време и все още работят в западните страни. Първият от тях - инвестиционният тръст на Масачузетс - е създаден в САЩ през 1924 година. В Русия също съществуват взаимни фондове, но те се наричат ​​различни - взаимни инвестиционни фондове (взаимни фондове). Вярно е, че те се появяват не толкова отдавна, през 90-те години на миналия век, и поради известни събития, нямат много добра репутация. Но, въпреки всичко, доста такива организации все още работят в Русия и досега вършат отлична работа с поверената им задача.

Кой може да се присъедини

Всеки гражданин може да се присъедини към взаимния инвестиционен фонд. В западните страни подобна организация е подобна на пенсионния фонд. Хората дълго време (20-30 години) инвестират пари в тези компании, а когато се пенсионират, използват този натрупан капитал за лични цели.

За да стане инвеститор, достатъчно е да подпишете договор с инвестиционен фонд и да направите авансово плащане. Процес на превод пари като месечни такси могат да бъдат автоматизирани. Парите ще се прехвърлят от заплатата към сметката на инвеститора във фонда. За да направите това, трябва да напишете заявление и да го подадете в отдел по персонала или в ръководството на компанията, в която работи.

В зависимост от условията на договора, доходността на всеки инвестиран долар може да бъде от 10 до 40%, което е много висока стойност, като се има предвид колко ниски депозитни ставки съществуват не само в западните страни, но и в Русия.

Принцип на действие

Принципът на взаимния фонд се основава на взаимноизгодно сътрудничество между инвеститора и ръководството на организацията. Тя се състои във факта, че вложителите доброволно внасят средства, за да печелят доход или да запазят съществуващите си средства. С тези пари търговците купуват ценни книжа, акции на различни компании, държавни облигации, от които се формира инвестиционният портфейл. На инвеститора се издава документ, потвърждаващ правото му да участва в размера на платената вноска.

Кога и как можете да получите възвръщаемост на инвестициите

След определено време инвестираните средства заедно с печалбата се връщат на вложителя. Той може да получи дивидент или сумата, получена от продажбата на ценни книжа. Условията за плащане зависят от условията на договора между вложителя и институцията.

За своите услуги институцията получава такса в размер от 0,3 до 1%. Процентът зависи от вида на фонда, неговата история и условията за достъп до финансови инструменти, предоставяни от финансови институции: банки, кредитни институции, акционерни дружества.

Има ли риск от загуба на капиталови инвестиции

Тъй като взаимният фонд извършва рискови операции на фондовата борса, той купува облигации, разбира се, инвеститорите се опасяват, че фондът може да придобие грешни ценни книжа и да фалира. В човешката история това се е случвало повече от веднъж. Такива събития са особено свежи в паметта на руснаците, където много от първите взаимни фондове фалираха. За съжаление и днес под инвестиционен изглед Фондове намерени измамни организации, така че при избора ви трябва да претеглят плюсовете и минусите.

Как да се осигури капитал

Има няколко препоръки, ръководени от които можете да избегнете грешки при инвестиране в такива организации:

• Инвестирайте само в стари и изпитани във времето организации. Тъй като по-голямата част от неконкурентните фондове „се спука“ през 1997 г., вече няма голям риск от загуба на спестявания. Ако няма доверие във вътрешните средства, можете да инвестирате в чуждестранни. Благодарение на развитието на комуникациите в наше време това стана възможно.
• Проучване на финансовите отчети на фондовете. Те, както всички търговски организации, които издават акции, са задължени да публикуват финансови отчети на своя уебсайт или на фондовата борса. Докладването трябва да бъде приложено доклад за одита. Ако одиторът изрази съмнение в този документ относно надеждността на финансовите отчети, тогава не си струва да се инвестира.
• Изчислете съотношението на риска и възвръщаемостта. Колкото по-висока е печалбата, толкова по-голям е рискът. Но рискът трябва да бъде оправдан. Не трябва да инвестирате в нови взаимни фондове, които имат агресивна стратегия за увеличаване на печалбите за дълго време. Такива институции бързо се появяват на пазара, но също така бързо изчезват.

Борсовата търговия остава рискован бизнес. Средствата помагат за набиране на капитал, но те не обезсилват риска от загуба на инвестиции в случай на резки промени на фондовия пазар. Те помагат на инвеститорите, но не освобождават отговорността за съдбата на инвестираните пари.

Инвестиционни ползи

Ако сравним самоинвестициите на фондовата борса, в други финансови институции и инвестициите в различни фондове, последните имат предимствата:

• те имат професионални анализатори в своя персонал;
• тези организации имат достъп до информация, която често е недостъпна за частен търговец или дойде при него много късно;
• имат достъп до застрахователни услуги, които не са достъпни за частно лице;
• те имат много по-голям капитал от един гражданин и могат да инвестират големи, купувайки акции на скъпи компании.

За успешна търговия на фондовата борса е необходимо да имаме специални познания и да сме наясно с последните развития в икономиката, да проучим докладите на стотици компании, чиито акции са включени в списъка. Това изисква не само значителни средства за закупуване на скъпи учебници, но и свободно време за тяхното изучаване. Ето защо е по-изгодно да инвестирате във фонд и да получавате доходи от неговата работа, отколкото да се ангажирате в самата търговия.

Как се класифицират

Взаимните фондове се класифицират според вида на закупените ценни книжа и целта на инвестицията.

• Създадени средства за увеличаване на капитала. Тези институции се специализират в закупуването на ценни книжа, цената на които бързо ще нарасне. Компаниите, които издават такива акции, инвестират всичките си средства в развитието си. Следователно те не изплащат дивиденти на своите акционери. Инвестирането в такива запаси е голям, но оправдан риск. Ако компанията се развие и стане успешна, растежът на капитала може да се увеличи няколко пъти.
• Фондове, чиято цел е да увеличат приходите. Те се занимават с покупка на акции, които се изплащат на най-големите дивиденти или процент от печалбата. растеж обменния курс тези ценни книжа са от второстепенно значение.
• Създадени средства за растеж на капитала и доходите. Те имат стратегия, в съответствие с която техните търговци търсят акции, на които инвеститорът може да получи дивидент, но в същото време, така че стойността на тези ценни книжа да нарасне.
• Балансиран фонд. Това е организация с гъвкава стратегия за търговия. Тя продава и купува акции на компании на фондовата борса в зависимост от текущата пазарна ситуация. При финансова криза ръководството на институцията може да реши да прехвърли някои ценни книжа на други, например акции в облигации.

Във връзка с отварянето на други пазари те, в допълнение към покупката и продажбата на акции и облигации, все повече инвестират в чуждестранна валута. Откриха се нови взаимни фондове паричен пазар, които се специализират в извършването на инвестиционни и спекулативни сделки с валута.

Какви са условията за влизане и излизане

За да стане член на взаимен фонд е достатъчно да се сключи споразумение със съответната организация и да се направи авансово плащане. В бъдеще, в зависимост от условията, посочени в договора, можете да правите допълнителни вноски месечно или доколкото е възможно. Размерът на таксата зависи от инвестиционната политика на фонда.

Оставянето на такава организация е толкова лесно, колкото и влизането, но само ако работи стабилно. Това означава, че е достатъчно да дойде в институцията с лична карта и паспорт на акционера, за да получи обратно средства с печалба. Но не всичко е толкова просто. Всичко зависи от условията, посочени в договора. Ако изтеглите средства по-рано, може да се наложи да платите глоба или да загубите част от получените доходи.

В кризисни ситуации, когато има много хора, които искат да изтеглят парите си, фондът може да спре връщането на средства на вложителите. Ето защо икономистите препоръчват инвестиране само ако институцията е на пазара най-малко 3 години. Потърсете средства с дълга история и пазете се от измамници.