Кошница с двойна валута. Коридор с двойна валута

Мултивалутна кошница е финансов инструмент, състоящ се от национални валути на няколко (поне две) различни държави едновременно, в определено съотношение. Инструментът се използва активно от много участници по света. Използва се от частни търговци, финансови организации, търговски и централни банки на няколко страни.

Кошницата с двойна валута е най-често използваният случай на инструмента. Тя включва националните валути само на две избрани държави. Тази опция ви позволява да използвате необходимите ползи, като правите минимум изчисления. Централна банка на Русия За формирането на кошницата се използва основната валута на еврозоната и националната валута на САЩ.

приложение

Руската централна банка използва кошница с две валути като средство за анализ. Освен това инструментът може да се използва за печалба. В този случай по-често се използва валутата на повече от две държави. Такива дейности се извършват от частни инвеститори и финансови организации, търговски и централни банки на няколко държави, включително.

Има случаи на използване на мулти-валутна кошница от граждани и организации, чиито дейности не са пряко свързани с финансовата сфера. Инструментът им помага да избегнат финансовите загуби, свързани с промените в националните валути на различни страни.

В анализа

Използването на този инструмент в анализите ви позволява да получите доста точни данни за състоянието на една конкретна валута. В този случай стойността на тази валута се сравнява със стойността на кошницата. Това ви позволява да скриете неправилни данни, появата на които може да се дължи на краткосрочни скокове в курсовете на някои валути.

Структурата на инструмента е настроена така, че филтрирането на показанията е възможно най-ефективно. За да направите това, изберете най-значимите в света пазарни пари единица. Динамиката на съотношението на стойността на кошницата и стойността на изследваната валута показва истинското движение на валутния курс на последната.

Да се ​​намалят рисковете

Инструментът се е доказал като средство за диверсифициране на рисковете. Валутни курсове банките постоянно се променят, което може да намали стойността на определени активи. Собствениците на активите в този случай могат да получат някои допълнителни ползи. Но те могат да понесат значителни загуби. Същото се отнася и за бизнеса с износ или внос. За други видове бизнес - в по-малка степен, но значителни колебания в цените могат да създадат за тях неблагоприятни условия.

Рисковете могат да бъдат намалени до нула, ако част от спестяванията или резервите се съхраняват в различни валути. Можете да изберете опции, които се характеризират с обратна корелация: тогава евтиното на една част ще бъде придружено от поскъпването на другата. Общата сума ще бъде неутрална. Друга възможност е да се изберат независими парични единици. Или комбинирайте обратно корелирани с независими.

Като инвестиционен метод

Колебанията на лихвените проценти могат да се използват за печалба. Когато се използва за такива цели, структурата на инструмента е доста сложна и променлива. Търговец или финансова институция купува тези парични единици, чиято стойност ще нараства в съответствие с прогнозите. Ако скоростта на растеж на една от използваните валути спре, тя се заменя с друга, поведението на която съответства на желаната.

Така, дори ако инвеститорът е допуснал грешка при прогнозиране на движението на валутния курс на някои валути, динамиката на обменните курсове на други компенсира загубите. В крайна сметка, той дори ще реализира печалба, ако стратегията на инвеститора е добре обмислена и валутите за кошницата са избрани правилно. Изследването на такива инвестиционни методи е много дълъг процес, но резултатите от него напълно оправдават времевите разходи.

Използване на двойната валутна кошница на Централната банка на Руската федерация

Валутната кошница, използвана от Централната банка на Русия, е инструмент за анализ и има подходяща структура за тази задача. Обект на анализ е динамиката на националната валута на Русия. Сравнявайки цената на рублата с цената на кошницата, Централната банка прави съответните изводи и взема решения.

Инструментът може да се използва не само от Централната банка: неговите показания могат да се възползват от търговците, мениджърите на финансови и други организации. Също така - обикновените граждани, ако разполагат с достатъчно големи активи или спестявания. Двойната валутна кошница може да им каже дали да предприемат някакви защитни мерки в момента.

структура

Опцията, използвана от Централната банка на Русия, е еврото и щатският долар в неравномерни пропорции. Самото съотношение се е променяло многократно. В началния етап структурата бе формирана от 0.1 евро и 0.9 щатски долара. След като използваният обем на еврото се увеличи, а доларът - намали, в съответствие с актуализациите на показателите за значимостта на тези парични единици.

Кошница за валута за днес: 0,45 евро + 0,55 долара. Двете най-важни за световния пазар валути, включени в приблизително същата сума. Но делът на долара е свят резервна валута остана по-голям. В близко бъдеще не се планира промяна в съотношението: както еврото, така и щатският долар заемат доста високи позиции.

цена

Стойността на валутната кошница, използвана от Централната банка на Русия, се определя въз основа на обменните курсове на щатския долар и еврото спрямо руската рубла. Промяната е направена на факта, че те са включени в състава в неравностойно съотношение. Разходите могат да бъдат изчислени по следния начин: умножете стойността на еврото (до рублата) с 0,45, стойността на американския долар (спрямо рублата) с 0,55, събесете резултатите.

Например, към момента на писане, обменният курс на щатския долар е 62,27038 рубли, еврото - 65,24005 (стойностите са закръглени). Това означава, че двойната валутна кошница е на стойност 62.27038 * 0.55 + 65.24005 * 0.45. Това е: 63.60673 рубли (стойността е закръглена). Ако съотношението беше еднакво, изчисленията биха били сведени до намиране на средната аритметична стойност между двете кавички.

разписание

Историята на кавичките на инструмента може да бъде графично показана. За целта използвайте котировките на валутните единици, които са формирали валутната кошница. Графиката в този случай ще покаже историята на промените в стойността на кошницата, свързани с времева и ценова скала. Обхватът на всяка промяна ще бъде показан в съответствие със скалата, което ще даде възможност да се оцени силата на някои колебания.

Графиката се използва като средство за извършване на технически анализ на динамиката на курса. Подобни графики са изградени за различни парични единици, ценни книжа, метали, петрол и т.н. Днес компютрите се използват за това: те могат да изпълняват такива задачи денонощно в напълно автоматичен режим. В допълнение, те могат да добавят към графиката много индикатори - допълнителни средства за технически анализ.

Коридорът

Коридорът с двойна валутна кошница е пространството на неговите графики, което е затворено между максимално познатите и минимално известните ценови стойности, т.е. диапазона на известните стойности. Първоначално централната банка упражнява активно влияние върху курса на рублата чрез провеждане на интервенции. Той поддържаше курса в този коридор, без да позволява изключително силни възходи и падения.

Впоследствие интервенцията стана по-малко активна: границите на коридора започнаха да се изместват с нови минимуми и максимуми. В резултат границите значително се разшириха. Горната част е особено изместена, благодарение на рязкото обезценяване на руската рубла, което се наблюдава през последните месеци на 2014 година. По този начин значимостта на самото понятие значително намалява, както и целесъобразността на неговото прилагане.

перспективи

Прекратяването от страна на Централната банка на активен контрол върху стойността на националната валута на Русия поставя под съмнение целесъобразността на по-нататъшното прилагане на такава структура. Тя демонстрира висока ефективност в анализа. Но за диверсификация на рисковете - не съвсем подходящо. Като средство за инвестиране - още по-малко подходящо. За тези цели следва да се прилага много по-сложно споразумение.

Самата обективност на показанията на този инструмент също намалява. Това се улеснява от изострянето на политическите и икономическите отношения между много страни, което в момента се наблюдава. В зависимост от това какво ще бъде отношението на Централната банка към този въпрос или структурата на инструмента ще се промени, или ще бъде изоставена. И сега много компютри все още изграждат графика му.