Деривативни ценни книжа - високоликвидни активи

На валутния пазар участниците извършват операции с два вида документи: основни и деривативни ценни книжа. Основните от тях са дългови и капиталови активи, т.е. облигации и акции. Деривативните ценни книжа са документи, свързани с ценни документи. Тези инструменти могат да се разглеждат като оригинални договори и споразумения, които са свързани с класически финансови документи - акции и облигации. Деривативните ценни книжа често се наричат ​​деривати или вторични финансови инструменти.

Характеристика на вторичните активи

Основната разлика между дериватите от обикновени акции и облигации е, че тяхната стойност е дериват от стойността на оригиналните ценни книжа. За техните притежатели съществува определено предимство - дериватите се сключват с посочване на времето за изпълнение на условията на договора. Страните могат да променят условията на споразумението и да сключат фючърсен договор. По този начин участниците получават време да се подготвят за изпълнение на задълженията си и да сведат до минимум потенциалните рискове.

Сортове производни

Най-често срещаните производни са:

• Суаповете са специален вид разменна сделка, когато сделката е придружена от насрещна транзакция, т.е. обратно изкупуване или продажба на същия продукт при същите условия. това вид сделка използвани за увеличаване на размера на активите и пасивите.
• Опциите са право, но не и задължение за покупка или продажба на ценна книга в някакъв момент в бъдеще. По отношение на изпълнението, тези видове деривати се разделят на европейски (изпълнени на датата на изтичане на договора) и американски (изпълнени по всяко време преди изтичането на договора). Разграничават се и опциите за повикване (за закупуване) и пускането (за продажба).
• Фючърси - ангажимент за сключване на сделка с обезпечение (покупка / продажба) в определен момент в бъдеще. Условията за фючърси се разработват на борсата, а борсата е гаранция за изпълнение на условията фючърсен договор. Основният мотив за сключване на фючърсен договор е игра с разлика в цената.
• Последните два инструмента са и инструменти за застраховане (или хеджиране) срещу ценови рискове на валутния пазар, които независимо балансират пазарната икономика.

Вътрешни и външни ценни книжа

Националното руско законодателство е разделено на вътрешни и външни активи. Вътрешните ценни книжа са валутни пазарни инструменти, чиято цена е посочена във валутата на Русия и които са емитирани на територията на Руската федерация. А отвън са парични документи, деноминирани в чуждестранна валута. Процедурата за работа с външни активи е подобна на процедурата за извършване на сделки с вътрешни ценни книжа. Важно е да се разграничи външна сигурност от чужда. Особеността на последното е, че тя е инструмент на чуждестранни емитенти, а разпространението му на националния пазар може да бъде ограничено от националното законодателство. Така че ценните книжа са най-важните инструменти за регулиране на пазарната икономика. Участниците на валутния пазар извършват сделки с деривати, като се възползват от тяхната висока ликвидност.