Коефициент на обща ликвидност. Изчисляване на коефициента на обща ликвидност

Неплатежоспособността на дружеството често е сигурен знак за неговото бъдещо несъстоятелност. Неплащането във времето за фактури, издадени от контрагенти, води до съдебни дела, които могат да бъдат много трудни за заплащане във връзка със загубата на търговска репутация. Следователно за успешното функциониране на предприятието е необходим навременен финансов анализ. Нейната основа е оценката на платежоспособността на дружеството, използвайки редица показатели. Те включват по-специално коефициента на обща ликвидност.

Изчисляването на този показател позволява да се разбере дали въпросното дружество може да плати навреме произтичащите претенции на своите кредитори. съотношение текущи активи към текущите задължения - това е коефициентът на обща ликвидност, чиято формула е предмет на тази статия.

Същност на концепцията

Да започнем с това, нека разберем каква е ликвидността. Този икономически термин се отнася до способността на един вид актив да се преобразува в друг или да се продава на цена, близка до пазара. Парите са най-ликвидната стойност, защото могат да бъдат заменени с почти всичко. Фундаментално за оценяване на платежоспособността на дружеството е процентът на конвертиране. Колкото е по-голямо, толкова повече са ликвидните активи.

Класификация на балансовите позиции

Експертите идентифицират три групи ценности, притежавани от фирми: високи, ниски и неликвидни. В същото време трябва да се разбира, че смятането на последното не означава, че тази стойност не може да бъде продадена по принцип, а само че цената му, когато се продава на пазара, ще бъде много по-ниска от номиналната. Ако при никакви обстоятелства не може да се превърне в паричен еквивалент, тогава той не може да се счита за актив изобщо и да се облече баланс и още повече, за да се вземе предвид при изчисляване на коефициента на обща ликвидност или всеки друг показател за платежоспособност.

Основни групи

Подредете основните статии баланс в низходящ ред на способността им бързо да се конвертират в пари:

• средства на текущи банкови сметки и на разположение;
• държавни ценни книжа и банкови дългови книжа;
• краткосрочни вземания;
• корпоративни акции и сметки;
• оборудване, съоръжения, сгради;
• незавършени строителни обекти.

Колкото по-голям е броят на високоликвидните активи, които една компания притежава, толкова по-лесно ще бъде тя да изплати неочаквани задължения. Това е оценката на тяхното качество и се занимава с финансов анализ.

Ключови показатели

Съществуват три основни показателя за оценка на платежоспособността на компанията - коефициенти на абсолютна, бърза и текуща ликвидност. Първият е делът на най-конвертируемите активи в размера на текущите задължения. Нормалната му стойност е цифра по-голяма от 0,2. Това означава, че една компания може да изплати 20% от краткосрочния си дълг чрез най-бързо конвертируемите си активи. Ако този показател е по-малък от 0,2, то това е причина да се мисли за увеличаване пари на банковата сметка и салда на ръка.

Бързото (неотложно) съотношение на ликвидност е частно за разделяне на текущите активи минус материалните запаси на краткосрочните задължения. Нормата е от 0,8 до 1. Голям брой може да означава нерационално разпределение на ресурсите. Текущият (общ) коефициент на ликвидност е финансов показател анализ, който е съотношението на текущите активи и текущите пасиви. Нормалната му стойност е в диапазона от 1,5 до 3.

Коефициент на обща ликвидност: формула

За целите на изчисляването, ние разделяме всички активи и пасиви на групи. Обозначаваме активите с букви А1, А2, А3, А4, където цифрата показва ликвидността на разглежданата стойност. По същия начин ще обединим в групи задължения. P1, P2, P3 и P4 са краткосрочни, средносрочни и дългосрочни, както и постоянни. Предприятието се счита за ликвидно, ако активите на всяка група надвишават съответните задължения. Коефициентът на обща ликвидност (K) ще бъде равен на съотношението между сумата на всички стойности, с изключение на трудните за изпълнение и краткосрочни до средносрочни задължения, или K = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2). Ако заместим в него стойностите от финансовите отчети, ще можем да оценим платежоспособността на компанията. Ако разгледаме формулата по отношение на счетоводния анализ, то тогава коефициентът на обща ликвидност е делът на текущите активи (AA), с изключение на дълг по задължителни вноски (ZU) в размера на краткосрочния дълг (CP). По този начин, K = (OA - ZU) / KZ.

Практическата стойност на индикатора

Изчисляването на коефициента на обща ликвидност позволява да се разбере дали дружеството е в състояние да изплати краткосрочния си дълг за сметка на текущите си активи. Нормалната стойност е от 1,5 до 2,5. Ако коефициентът на обща балансова ликвидност, изчислен по горния метод, е по-малък от 1, това означава, че предприятието може по всяко време да декларира своята неплатежоспособност и да спре да плаща своите текущи сметки. Следващият етап може да бъде фалит, тъй като е невъзможно проблемът да се реши толкова много, че да работи, без значителни финансови инжекции. Ако стойността на коефициента е повече от 3, това означава, че капиталът се използва нерационално. За да решите такъв проблем е много просто - трябва да инвестирате свободни средства в по-малко ликвидни, но по-печеливши активи.

Управление на ликвидността

Ефективното управление включва не само контрол върху работата на служителите, но и наблюдение на съществуващите имоти и задължения. Съществуват два основни начина за управление на рисковете в областта на ликвидността: контрол върху обема на активите и пасивите. Управлението в тази област се основава на т. Нар. GAP-анализ, който ни позволява да преценим абсолютния и относителния разрив между наличните и привлечените средства. Целта е да се поддържа условно безопасен размер на активите, който ще ви позволи да отговорите на неочаквани задължения към контрагентите.

По подобен начин всяко лице отлага сумата в случай на непредвидени обстоятелства. Компетентното управление на ликвидността позволява на компанията не само да издържи икономическата криза, но и да закупи ресурси по-евтино в случай на неочаквани изгодни оферти.

Увеличение на платежоспособността

Ако коефициентът на обща ликвидност (покритие) е по-малък от 0,8, тогава всеки кризисен феномен може да постави компанията на ръба на фалита. Има няколко начина да се предотврати прилагането на такъв тъжен сценарий:

• Намалете вземанията.
• Увеличаване на рентабилността на предприятието.
• Увеличаване на обема на собствените текущи активи и намаляване на броя на запасите.
• Издаване на ценни книжа за допълнително привличане на свободни парични средства.
• Намаляване на размера на краткосрочните задължения.

Оптимизирането на структурата на активите и пасивите е доста сложна задача, която изисква подготовка на компетентна и добре обмислена схема. Ако собственикът на фирмата не разбира това, тогава е по-добре да покани висококвалифициран специалист. Разходите за наемане ще се изплащат многократно в бъдеще, тъй като правилната структура на собствените и привлечените средства е в основата на просперитета на всяка търговска организация.