Коефициент за възстановяване на платежоспособността: формула, пример за изчисление

За да се развие успешно една компания, не е достатъчно да се вземат предвид само нейните текущи резултати (финансово състояние, печалба, доход, плащания). Много често стартиращите предприемачи не обръщат внимание на коефициента на възстановяване или загубата на платежоспособност, коефициентите на ликвидност и други, отколкото правят много сериозни грешки.

В тази статия ще се научим как правилно да изчисляваме различни показатели за платежоспособност и компетентно да управляваме средствата на компанията за нейния растеж.

По-подробно ще разгледаме темата за коефициента на възстановяване на платежоспособността.

Концепция за платежоспособност

Коефициентът на платежоспособност е показател, характеризиращ съотношението на общия капитал към общите активи на едно дружество. Това е един от основните параметри, отразяващ част от капитала на дружеството, инвестиран от собственика като негови собствени средства, както и мярка за независимостта на организацията от кредиторите и кредитите.

Коефициентът на платежоспособност на кредитната институция е съотношението на всички активи на дадена финансова институция към нейните текущи задължения.

Коефициентът на възстановяване на платежоспособността е основният показател, който дава информация за вероятността дадена компания да възстанови способността си да изпълнява финансовите си задължения в рамките на определен период.

Изчисленията на тези показатели са включени в счетоводната или корпоративната анализи. Това са необходими показатели за оценка на развитието на организацията.

Коефициентът на възстановяване на платежоспособността (CWP) не е точен показател. Всъщност всичко може да е различно. KVP показва само вероятността в случай на стабилност в обема на продажбите на компанията.

Сфери на приложение

Стойността на коефициента на възстановяване на платежоспособността в тази ситуация е много голяма. Основните направления на неговото прилагане са следните:

• Прогнозиране на финансовото състояние на дружеството и изготвяне на планове за по-нататъшните му действия. Например, в края на отчетното тримесечие счетоводният отдел на компанията определя това съотношение, след което прогнозира бъдещата стратегия за развитие на предприятието и определя кои продукти трябва да произвежда компанията в прогнозата. Ако коефициентът е нисък, е необходимо преразглеждане на стратегията. Ако е висока, тогава компанията е избрала правилната стратегия.
• Одит на задълженията на организацията по отношение на суми и срокове. По този начин, въз основа на изчисленията на коефициента на възстановяване на платежоспособността, може да се заключи дали дружеството отива в правилната посока за следващото тримесечие, дали ще има възможност да плати сметките.
• Партньорите и инвеститорите считат предприятията с високо съотношение за по-надеждни. Доставчиците на фирмата може да не искат да работят с компанията, която е подценена с този коефициент, защото това означава, че с голяма вероятност компанията няма да може рано или късно да заплати суровините. С увеличаване на ставката доставчиците ще станат по-надеждни спрямо предприятието.
• Ръководството може да прецени колко добре се използват заемите, доколко е реалистично да ги изплати изцяло. Ако фирмата има кредити от банки, но в края на тримесечието стойността на изследваните коефициенти е намаляла, може да се направи само едно заключение: заемите не са ефективни и се използват неправилно.

Видове коефициенти на платежоспособност, тяхното изчисление и анализ

При определяне на платежоспособността на дружеството всичките му активи се разделят на категории според степента на спешност.

Категорията на най-ликвидните активи включва:

- собствен капитал на предприятието;

- краткосрочни инвестиции в ликвидни ценни книжа.

Втората група активи в ликвидност се състои от вземания и депозити в банки.

На последно място принадлежат лошо ликвидните активи, изпълнението на които ще отнеме значително време.

Балансът като основен счетоводен документ на дружеството се използва за изчисляване на платежоспособността. Според неговите данни се извършва анализ, който се състои в сравняване на капитала с активи (разделени на групи ликвидност) и пасиви (разделени на падежи).

Когато се използват тези стойности, се изчисляват показателите за платежоспособност.

Общ коефициент

Коефициентът на обща платежоспособност е един от показателите, които отразяват способността на дружеството да погаси задълженията си с текущи активи.

Изчислението се извършва по формулата:

KP = SK / (KO + TO), където

КР - коефициент на обща платежоспособност;

SK - собствен капитал (хиляди рубли);

KO - краткосрочни задължения (хиляди рубли);

TO - дългосрочни задължения (хиляди рубли).

Оптималното съотношение е от 0.5 до 0.7. Чрез понижаване на показателя под 0,5 може да се каже, че компанията има прилична зависимост от външни източници и кредити. В резултат на това организацията се класифицира като ненадеждна.

Но в някои случаи компанията все още може да поддържа стабилност дори при минимално съотношение на платежоспособност (до 0,5). Така например, такава ситуация възниква, когато предприятието има висок оборот на активите, нивото на търсене на продукти също е високо, каналите за продажби са оптимизирани и нивото на разходите е минимално.

Коефициент на възстановяване

Коефициентът на възстановяване на платежоспособността позволява на организацията да разбере колко бързо може да коригира състоянието на нещата по отношение на ликвидността и да изплати дългове по кредити на кредиторите.

При изчисленията се използва съотношението на коефициента на ликвидност към стойността на зададения параметър.

Съотношение на загубите

Коефициентът на загуба на платежоспособност демонстрира ситуацията, как бързо фирмата може да загуби стойностите на своите показатели за ликвидност в близко бъдеще.

Формулата за изчисляване на коефициента на загуба на платежоспособност може да бъде представена, както следва:

Kv = (Ktl до + 3 / T (Ktl до - Ktln)) / 2, където

Т - отчетен период;

3 - коефициент на платежоспособност за дружеството;

2 - съотношението на текущото съотношение.

KTL n - параметърът на коефициента на текущата ликвидност в началния период от време.

Ктл к - реален индикатор за текущата ликвидност в последния период от време.

Ако стойността на индикатора е повече от 1, трябва да се отбележи, че дружеството има малък риск от загуба на платежоспособност.

Показател по-малък от 1 означава гаранция, че дружеството ще загуби платежоспособността си през периода на фактуриране.

Коефициентите на възстановяване и загуба на платежоспособност са много важни в параметрите за прогнозиране на бъдещото състояние на дружеството.

Фактори, влияещи върху производителността

От икономическа гледна точка можем да кажем, че основният фактор, влияещ върху FPC, е текущата ликвидност на дружеството. Коефициентът на текущата ликвидност е един от ключовите показатели, които предоставят информация за платежоспособността на компанията възможно най-скоро.

Има много фактори, които влияят на коефициента на ликвидност. Основните са:

• Съотношението на търсенето и предлагането на пазара.
• Добро управление на парите.
• Цената на текущия дълг.
• Качеството на продуктите.

Формула за изчисляване

Тази формула за степента на възстановяване на платежоспособността в баланса е:

KVP = (Ktl k + 6 / T (Ktl k - Ktl n)) / 2,

където KTL K - стойността на коефициента на текущата ликвидност в края на периода;

KTL n - стойността на коефициента на текущата ликвидност в началото на периода;

Т - определен период на увеличаване на платежоспособността / брой месеци

След изчисляване на крайната стойност на индикатора има две възможности:

• Вариант по-малък от 1 е отрицателен и показва неплатежоспособността на дружеството.
• Вариант повече от 1 е положителен, което показва благоприятна ситуация с платежоспособността на организацията.

Как мога да изчисля

Има само два възможни начина за изчисляване:

• Първият метод за изчисляване на ИСП е баналната формула, разгледана по-горе. Този метод не е много точен и може да доведе до значителни отклонения, тъй като се вземат предвид само две стойности на текущата ликвидност (начална и крайна). Този метод може да предвиди резултата с вероятност от 50%.
• Глобалният процес на анализ на линейната тенденция, т.е. текущата ликвидност. Методът е много по-полезен и по-точен, но използва стойностите за минималния период.

Основните периоди са разделени с по-голям брой. За да извършите точна линейна грешка, трябва да използвате програмата Excel, в която можете да получите окончателната версия, използвайки графики и определени функции.

Пример за изчисление

Изходните данни за изчисляване на коефициента на възстановяване на платежоспособността на примера:

• Текущото съотношение на дружеството в началото на годината е 0.88.
• В края на този период - 1.2.
• Срокът е 6 месеца.

изчисление:

KVP = 1.2 + 6/12 (1.2 - 0.88) = 1.36

От този пример можем да заключим за реалната възможност на компанията да увеличи платежоспособността си в близко бъдеще.

Начини за възстановяване и подобряване

Възможностите за увеличаване на съотношението на възстановяване на платежоспособността на дружеството са следните:

• Ако има значителни задължения към кредиторите, можете да ги помолите да рефинансират за удобен период.
• Помолете същите кредитори да направят преференциални плащания. Например, вземете заем при по-благоприятни условия.
• Намалете около 50% от служителите, за да намалите разходите.
• Намаляване на ненужните разходи (производствени или административни).
• Продажба на нежелан имот на компанията.
• Намалете цената и увеличете размера на продажбите.

Най-правилното решение обаче би било да се разработи антикризисен план с цел увеличаване на платежоспособността.