Бързо съотношение. Изчисляване на коефициентите на ликвидност

Икономическият термин „ликвидност” се връща към латинския прилагателен ликвидус - течен, течащ. Учени, банкери, инвеститори, финансисти и други специалисти в областта на дистрибуцията финансови ресурси фирмите я използват, за да обозначат способността на активите да бъдат конвертирани в пари. Колкото по-лесно е да се продават ценностите на компанията по пазарни цени, толкова са по-ликвидни. По този начин, най-добрите активи от тази гледна точка са пари в ръка или по текущата сметка на компанията, а най-лошото са недовършени сгради и структури. Стойността се счита за неликвидна, ако нейната скорост на изпълнение е прекалено ниска. Ако не може да се продаде изобщо при никакви обстоятелства, то въобще не е актив и не следва да се взема предвид в счетоводния баланс.

Управление на ликвидността

Поддържането на платежоспособността на дружеството се извършва по два начина: чрез разпределяне на активи и пасиви. Управлението на ликвидността се основава на така наречения GAP анализ, който ви позволява да балансирате разликата между наличните средства и пасиви със съответен матуритет. Подходящата координация на тези категории е необходима за преодоляване на неблагоприятните събития, характерни за цикличното развитие на пазарна икономика, например, секторна рецесия или глобална криза на финансовата система. Коефициентът за бърза / текуща ликвидност е двата основни показателя, използвани при финансовия анализ. Изчисляването им се извършва въз основа на баланса.

Разпространение и разбиране на домакинството по въпроса

Най-ликвидният актив е парите, които лесно се преобразуват във всяка друга без финансова загуба. В случай на прилагане на други материални стойности, разликата между покупната и продажната цена се нарича спред. Колкото повече е, толкова по-ниска е ликвидността. За да се улесни разбирането, можете да си спомните, че едно и също нещо, но за валутите, се нарича терминът "конвертируемост".

На ниво домакинство всеки разбира, че той се нуждае от малка сума за дъждовен ден. В същото време тя може да се съхранява както по разплащателната сметка в банката, така и у дома. Така той поддържа платежоспособността си при внезапно възникнали парични задължения, например свързани с необходимостта от закупуване на лекарства. Има много повече рискове, свързани с бизнес дейностите, следователно е необходимо да се изчислят специални показатели, които ще ви помогнат да се ориентирате и да намерите най-доброто баланс на активите и пасивите.

Изчисляване на коефициентите на ликвидност

За анализ на финансовата стабилност на дружеството се използват постоянни показатели, които се изчисляват на базата на баланса. Коефициентите на ликвидност дават възможност да знаете дали въпросното предприятие е в състояние да изплати текущия си дълг чрез своите активи.

За целите на анализа на финансовото състояние е обичайно да се разделят на 4 групи според скоростта на изпълнение, а пасивите - в зависимост от спешността. Ако общите активи във всяка категория надвишават съответния дълг, дружеството се счита за ликвидно.

Ключови показатели

Изчисленията използват три вида коефициенти на ликвидност: абсолютни, текущи и бързи (спешни). Първият отчита първите две категории както в активите, така и в пасивите. Нормалната стойност е по-голяма от 0,2.

Коефициентът на текущата ликвидност показва съотношението текущи активи и краткосрочни задължения. В същото време в числителя не трябва да се вземат предвид просрочените задължения по вноски в акционерния капитал, който е на разположение на учредителите. Този показател отразява платежоспособността на дружеството в краткосрочен план. Коефициентът на ликвидност - стойности от 1,5 до 2,5. Ако резултатът от разделянето е по-малък от 1, това означава, че фирмата не е в състояние да плати собствените си текущи сметки.

И накрая, коефициентът на бърза ликвидност показва способността на компанията да се справи с трудностите, произтичащи от проблеми с продажбите на продукти. В числителя се вземат предвид първите две групи активи, а в знаменателя - краткосрочни и дългосрочни задължения. Неговата норма е от 0.9 до 1. Разглеждаме го по-подробно.

Основна информация

QR индикаторът (от английското съотношение за бърз достъп) е финансов показател което отразява съотношението на добре реализираните парични активи към текущите задължения. Изчислява коефициента на бърза ликвидност за баланса, но в числителя, за разлика от останалите, запасите не се вземат предвид, тъй като тяхната реализация води до най-големи загуби сред съществуващите оборотен капитал. Използва се, ако трябва да разберете дали да давате продуктите на компанията или полуготовите продукти предварително.

Така коефициентът на разделяне на разликата между текущи активи и акции в текущи пасиви (с изключение на отсрочени приходи и резерви за бъдещи разходи) е коефициентът на бързината. Формулата на този индикатор може да се променя в зависимост от позициите, отразени в баланса. Основата обаче е нейното изчисляване по категории активи и пасиви, от които следват всички останали.

Бързо съотношение: формула

Ще разделим всички групи активи, принадлежащи на предприятието, според скоростта им на пазарна реализация. А1 - най-течният, А2, А3 и А4 - бързо, бавно и трудно за изпълнение стойности. Източниците на финансиране за анализ на платежоспособността също се разделят на 4 групи според степента на спешност: от P1 - задължения, които незабавно изискват плащане, към P4 - така наречените постоянни задължения.

Ние използваме тези индикатори, за да изградим формулата. Бързото съотношение е равно на коефициента на разделяне на първите две групи активи или пасиви или K = (A1 + A2): (P1 + P2). По този начин в числителя са само активи, които могат да бъдат реализирани в средносрочен план.

Характеристики на индикатора

Бързото съотношение показва теоретичната възможност предприятието да изплати дълговете си по време на един производствен цикъл (периодът, необходим за производството на една партида стоки) в случай на проблеми с продажбата на стоки в склад. Получената стойност отразява колко е готов компанията да плати за всяка поета единица кредитни задължения, ако стане необходимо да ги плати едновременно. Следователно стойността на коефициента на бърза ликвидност от 0.9 до 1 се счита за нормална, а ако този показател е 1, тогава компанията може да плати 100% от всички свои задължения.

В случая, когато стойността на коефициента за бърза ликвидност е по-голяма от 1, съществува нерационално разпределение на ресурсите, което се решава чрез допълнително инвестиране на налични средства или предоставяне на заеми на други дружества. Валидността на заключенията за това съотношение до голяма степен зависи от финансовото състояние на длъжниците и времето на техните дългове към предприятието.

Начини за подобряване на платежоспособността

Ако всички или повечето от изчислените предприятия са по-малки от нормата, тогава, за да се избегнат проблеми и дори фалит, е необходимо да се преразпределят активи и пасиви. За да направите това, можете да предприемете следните действия:

• Увеличаване на печалбите.
• Получете дългосрочно финансиране.
• Продава част от дълготрайните активи.
• Увеличаване на собствения капитал.
• Намалете излишните запаси.

Съотношението теория и практика

Бързото съотношение на повечето предприятия е много по-малко от стандартното. Това се дължи на съмнителното качество на вземанията. Следователно, за да се анализира действителната ликвидност на активите, финансовите експерти използват показатели за мигновена оценка. За да направите това, помислете за тенденциите на коефициента за определен период и след това проучете причините за неговото намаляване или увеличаване. Увеличението на ликвидността поради неоправдани вземания е доказателство за сериозни финансови проблеми в предприятието. Ето защо за целите на анализа на ефективността на производствените дейности е важно да се използват не само количествени, но и качествени показатели.

Ликвиден риск

В процеса на преобразуване на материалните запаси за своевременно погасяване на възникнал дълг могат да възникнат определени проблеми, които не са взети предвид по-горе. Те са свързани с така наречения ликвиден риск. Неговите конкретни случаи включват: оценка на активите, необходимостта от продажба на ценни книжа по време на ниските им котировки, данъци и такси, частична загуба на капитал при продажба на незавършено строителство, плащане на комисиона на посредници. Колкото по-ниска е ликвидността на първоначалните активи, толкова по-голям е рискът.

Система за управление на ресурсите

Компетентното управление се основава на правилната оценка на финансовото състояние на дружеството. Основните инструменти на този анализ са изчисляването на специални показатели, най-адекватният резултат от които се дава от коефициента на бърза ликвидност. Неговата стойност дава възможност да се разбере дали едно предприятие ще може да изплати краткосрочните си задължения за сметка на бързите и средно реализуеми активи. Ако изчисленият резултат се окаже под нормата, това означава, че компанията трябва да помисли за преразпределението на съществуващите активи и пасиви. В случаите, когато коефициентът надвишава оптималната стойност, се говори за нерационалност на използването на ресурсите, затова и системата за управление трябва да стане по-ефективна.