Депозитар е ... Концепция, определение, видове и основни функции

24.04.2019

Когато един човек едва започва да се вгледа внимателно в възможностите за работа на фондовия пазар, той среща голям брой непознати думи. Един от тях е депозитар. Какво е това? Какви са неговите видове? Какъв е списъкът на функциите, възложени на тази институция?

Обща информация

Първоначално трябва да разберете терминологията. Депозитарят е професионален участник на фондовия пазар. Основната му цел е съхраняване на сертификати за ценни книжа, както и отчитане на прехвърлянето на права при сключване на сделки.

инвестиране в депозитар

Мнозина объркват депозитаря с банкови клетки. Това не е напълно вярно, въпреки че механизмът е подобен. Разликата се състои в това, че не се поддържат парични разплащателни сметки, а лични сметки, където се показват правата на собственост върху ценните книжа. Това означава, че благодарение на него е възможно да се извършват много операции на пазара, без да се променя всеки път регистърът на акционерите.

Ако желаете да упражнявате правата си, собственикът на ценната книга ще се свърже с депозитаря. Това започва цялата верига от процеси, когато той се свързва с организацията, отговорна за поддържането на регистъра. Получаване на дивиденти, купонни плащания, участие в събрание на акционерите - всичко това става възможно.

За функциите

Депозитарят е професионален участник на фондовия пазар. Той работи едновременно с дилърите, регистраторите, мениджърите и борсите. По този начин той изпълнява няколко специфични функции:

  1. Поддържане на клиентска сметка в депозитаря.
  2. Поддържане на сертификати за различни ценни книжа, които принадлежат на инвеститорите.
  3. Функцията на посредниците между емитентите и техните клиенти.

Всъщност почти всички запаси са представени в електронна форма и нямат фиксиране на хартия. Въпреки че мнозина смятат, че случаят е такъв, остава парче рециклирано дърво, понякога дори и фактът, че те са с водни знаци. Те се съхраняват в електронната база данни - регистъра на собствениците на акции. Следователно, ако искате да видите информацията за притежаваните ценни книжа, трябва да поискате извлечение по сметка или да се свържете с депозитаря. Това е доста скъпо да се живее, но за щастие развитието на интернет и наличието на телефон значително ще опростят процеса.

Депозитар на ценни книжа

С какви ценни книжа работите?

Както току-що съобщих, всичко се съхранява по електронен път. Но има някои ценни документи, които все още се издават само на хартия. Това са така наречените аналози без емисии. Всъщност това са обикновени документи. Те включват:

  1. Депозитни, спестовни и ипотечни сертификати.
  2. Менителници.

Следователно, ако се обърнем, например, към депозитар на Сбербанк с искане за обслужване на тези документи, тогава е необходимо да се подготвим за определена бюрокрация. Те могат да ги вземат за физическо съхранение. Това става или в самия депозитар (което изисква документация), или се прехвърля на отговорното лице, с което взаимодействието се осъществява на договорна основа.

депозитар на ценни книжа

За видовото разнообразие

Като правило те говорят за обикновени (или иначе наречени обменни) структури. Те изпълняват горните функции. Но освен тях, можете да намерите специализиран депозитар (регистратори). Каква е тяхната функция? И заключението е, че те, в допълнение към изброените функции, могат да упражняват контрол върху законността (в рамките на закона) на сделките, извършени от управляващото дружество.

Такива организации, като правило, работят с недържавни пенсионни фондове, взаимни фондове, инвестиционни дружества. Освен това е необходимо да се припомни централният депозитар. Тази структура е основната организация на сетълмента в определен сегмент на фондовия пазар.

Какво е в Руската федерация? От 2012 г. ролята на центъра в Руската федерация се осъществява от Националния сетълмент. Трябва да се отбележи, че това не е разнообразие.

централен депозитар

Относно класификацията

В зависимост от клиента, с който се извършва дейността, този вид услуга може да бъде предоставена:

  1. Изчислено. Тези услуги се предоставят на всички лица, участващи в облигационния и фондовия пазар. В този случай се приема, че сделките с тези ценни книжа се уреждат, както и работата с определени системи, чрез които всичко това се извършва.
  2. Попечителство. Това са услуги, които се предоставят на собственици на активи без посредници.

Точка 2 може допълнително да бъде разделена на:

  1. Специализирани услуги. Предоставя се на конкретен емитент или взаимни фондове.
  2. Неспециализирани услуги. Предполага, че депозитарят действа като посредник в управлението на поверените ценни книжа.

Не е необходимо всичко това да е. Депозитарът на ценни книжа може да осигури не всички, а само част от разглежданите услуги.

банков депозитар

За счетоводството и резултата

Как работите с документи, които са поверени на депозитаря? За да направите това, изберете една от стратегиите за поведение:

  1. Отворен начин. Тя ви позволява да вземете под внимание съвкупността от всички документи, които принадлежат към един въпрос. В същото време е невъзможно да се определи кой сертификат е собственост на някого.
  2. Затворен начин. С него можете да вземете под внимание всички активи на индивидуална основа. В този случай можете да определите сертификатите, които принадлежат на конкретен клиент.
  3. Маркиран начин. Тя ви позволява да разделяте наличните ценни книжа на групи. Те се формират от характеристиките на условията на освобождаване или съхранение.

Какъв е резултатът от този подход? Накратко, тя изглежда като:

  1. Възможности за компетентно потвърждаване на факта на притежание на ценни книжа от правна гледна точка.
  2. Защита срещу измами и кражби.
  3. Проверка на законността на прехвърлянето на транзакции с права.
  4. Разработване на индивидуална схема за предоставяне на услуга за въвеждане на пароли, както и многостепенна проверка.
    депозитар е

Как работи един банков депозитар?

Това е може би най-популярният въпрос. Всъщност това е специално хранилище, което е необходимо, за да осигури три вида операции:

  1. Административна дейност, свързана със съхранението на информация.
  2. Счетоводни дейности, насочени към промяна на салдата по сметки.
  3. Информационната дейност се извършва с цел предоставяне на клиентите на данни за състоянието на техните сметки.

Често можете да намерите сложни операции, при които се комбинират две или всички три точки. Те се провеждат само след получаване на съответното заявление от клиента. След успешно приключване на операцията се изготвя отчетната документация за предприетите действия.

Освен това все още има глобални депозитарни операции. Те се извършват по отношение на всички облигации и акции от една емисия или просто на голям брой от тях. Такива операции се извършват, когато е необходимо да се плаща доход от ценни книжа, да се конвертират облигации или акции, както и да се изплащат.

специализиран депозитар

Допълнителни функции

Така че, както вече можете да отбележите, депозитарят е доста широка концепция. Той представлява значителен набор от услуги, свързани с изпълнението на счетоводни дейности и съхраняване на сертификати. Но освен това, депозитариите също осигуряват съпътстващи дейности. Тя включва провеждане на аналитични проучвания на пазара на интереси, кредитиране на активи, изготвяне на отчетни дейности за реализираната инвестиционна програма и редица други услуги, които спестяват време и пари.