Валутни пазари: участници, анализ, развитие, регулиране

Има пазари за ценни книжа, интелектуална собственост, материални блага за потребление. Но най-популярните в света са валутните пазари - международни, национални, регионални. В статията ще се запознаем с концепцията, ще определим отличителните черти на тези пазари, ще разгледаме техните участници. Научаваме какви са валутните борси, да се запознаем с настоящата ситуация в тази област.

Какво е това?

Валутният пазар е специална система от отношения по отношение на придобиването и продажбата на чуждестранна валута, както и за хармонизиране на интересите на продавачите и купувачите. Тук, под влиянието на общото търсене и предлагане, се формира валутният курс.

Ако погледнете валутния пазар от организационна позиция, можете да оформите различно определение. Това е комплекс от всички съвременни компютърни и информационни технологии, които позволяват непрекъснат обмен на валута на международно, национално и регионално ниво.

История на развитието

Защо се появи валутният пазар? Защо се развива активно и нараства в съвременното време? Това създава редица предпоставки:

• Задълбочаване на икономическите връзки между световните държави.
• Повишаване на концентрацията и засилване на специализацията на банковия капитал.
• Развитие на кореспондентски отношения между банки от различни държави.
• Създаване на глобална парична система.
• Популярността на различните кредитни системи за активната работа на международните разплащания.
• Анулиране в много страни на света на валутните ограничения.

Основни функции

Важно е да се определят основните функции на паричния и финансовия пазар. Това е следното:

• Изпълнение на валутни международни плащания.
• Въздействие върху цялостното развитие на паричната система.
• Осигуряване на връзката между глобалните кредитни и валутни пазари.
• Коригиране на обменния курс.
• Осъществяване на печалба от преки участници на пазара.
• Провеждане на специфична политика, която има за цел да регулира валутните отношения.

Световен и национален пазар

Глобалният валутен пазар всъщност е колекция от национални. Последните по един или друг начин се обединяват в обща глобална система.

Обемът и естеството на валутните операции, броят на използваните валути разделя тези пазари на глобални, национални и регионални. Разграничаваме техните отличителни черти:

• World. Има транзакции с валути, които са широко приложими в глобалния оборот на плащанията. Световните валутни пазари отново са съсредоточени във финансови центрове от глобално значение. Те се намират в САЩ и Западна Европа, в Близкия и Далечния Изток, в Югоизточна Азия. Три центъра имат най-решаващо влияние върху регулирането на валутния пазар - в Токио, Лондон и Ню Йорк. Ако се обърнем към цифрите, ще видим следното: 40% от световния валутен оборот пада на лондонския пазар, 40% на американския пазар, 20% на японския.
• Националният. Такъв пазар, на който се извършват сделки с определени валути. Обикновено се създава, за да обслужва валутните нужди на една държава.
• Регионален. Сделките се извършват само с определена конвертируема валута.

Международен пазар

Нека също така да подчертаем редица характеристики, които отличават международния валутен пазар:

• Ликвидността. Огромното парично предлагане минава през този пазар всеки ден. Тук е възможно да отворите / затворите позиция на който и да е том при текущата оферта.
• Наличие. Международните валутни сделки на такива пазари се извършват денонощно.
• Гъвкаво регулиране на организационната система. Позицията може да бъде отворена по искане на инвеститора за определен период, което ви позволява да планирате бизнес дейностите си в рамките на срока.
• Ниска цена. На такива пазари не се изискват високи комисионни разходи. Освен ако, разбира се, не се вземе предвид естествената пазарна разлика между стойността на покупката и стойността на продажбата, която банката представя на търговеца.
• Интернационализацията на бизнеса и икономиката. През последните десетилетия конкуренцията за разширяване на пазара се засили. Ситуацията е повлияна и от появата на пазарна икономика в бившите социалистически държави. Те активно участват в международната система на паричните отношения. Всичко това в крайна сметка допринася за популярността на търговията с чуждестранна валута, появата на нови видове сделки в тази област и увеличаване на общия обем на сделките на валутните пазари.
• Развитието на комуникациите. Това се отнася до въвеждането на дилърски системи и онлайн търговия, които коренно променят валутната търговия. Неговият обем се увеличава благодарение на удобството, сигурността, ефективността на дилърските системи.
• Широкото използване на съвременни компютърни технологии.
• Единна техника на валутни операции.
• Широко застраховане на кредитни и валутни рискове.

Ключови членове

Помислете сега за участниците на валутните пазари. Основните от тях са различни видове финансови институции, банки, брокери и брокерски компании, валутни борси, международни банкови и валутни институции.

Условно участниците на международния валутен пазар могат да принадлежат към една от трите групи:

• Първата група извършва операции на пазара не само за собствени цели, но и в интерес на клиентите. Тези участници работят директно на пазара, влизат в контакт един с друг или действат чрез посредници. Категорията традиционно включва централните банки на държавите, търговските банки и други видове финансови институции.
• Втората група са специализирани дилърски и брокерски организации. Те не само извършват свои собствени валутни сделки, но и предоставят информация и посреднически услуги.
• Третата група включва редица небанкови финансови институции, както и физически и юридически лица. Основната характеристика на категорията е: те не извършват лично валутни операции, а използват услугите на банките за постигане на целите си. Сред тези небанкови институции на валутния пазар са следните: хедж фондове, инвестиционни корпорации, пенсионни фондове, застрахователни компании.

И сега ще представим по-подробно някои участници на пазара, ще обявим техните характеристики, изключителни характеристики.

Централни банки

Ролята на централните банки на валутния пазар е изключително важна. Тук те заемат господстващо стратегическо положение. Те също се характеризират със значително въздействие върху развитието на глобалните валутни отношения.

Основната задача на централната банка е да прилага паричната политика на правителството на своята държава. И тя (паричната политика на страната) зависи от икономическата и политическата ситуация не само в определена държава, но и в целия свят.

Търговски банки

Анализът на валутния пазар показва, че поведението на по-голямата част от валутните операции (и конвертирането, и кредита, депозита) се пада на търговските банки. Освен това тези институции не само удовлетворяват исканията на своите клиенти. Често те извършват операции на валутните пазари, за да постигнат собствените си цели, като използват собствените си средства.

Най-голямо влияние тук оказват международните банкови системи, за които дневният оборот от един милиард долара изобщо не е рекорд. Тази категория включва следните организации:

• Citibank.
• Deutsche Bank.
• Чейс Манхатън Банк.
• Barclays Bank.
• Standard Chartered Bank.
• Union Bank of Switzerland.

Всички тези банкови институции са обединени от факта, че могат да повлияят върху развитието на валутния пазар. Обемите на техните транзакции са толкова големи, че дори водят до промяна в глобалния валутен курс.

Обмяна на валута

В много държави в света работят обмен на валути. Тези институции изпълняват три важни функции:

• Провеждане на обмяна на валута за законно. лица.
• Формирането на валутния курс на държавата.
• Мобилизиране на безплатни финансови ресурси.

Днес можете да използвате услугите на обмен на валута денонощно. Това дължим на съвременното развитие на телекомуникационните технологии. Затова повечето от водещите световни финансови институции ползват услугите си 24 часа в денонощието - самостоятелно или чрез посредници.

Сред най-големите световни валутни борси традиционно се разграничават следните:

• Лондон.
• Токио.
• Ню Йорк.

Ако се обърнем към валутния пазар на Русия, тогава най-важното в нашата държава ще бъде ММВБ - Международната московска небанкова борса. От 1992 г. Централната банка на Руската федерация определя официалния курс на рубли въз основа на резултатите от търговията с валута на ММВБ. Днес тук е въведена електронна система. Това позволява на банките да планират транзакции на широк "диапазон" от валути на Московската борса във всеки подходящ момент.

Външна търговия

Това са компании, които активно участват в международната търговия. В хода на своята дейност те активно търсят валута (вносители) и нейната оферта (износители). В допълнение, безплатни финансови спестявания се поставят и привличат в краткосрочни депозити, които могат да бъдат деноминирани в различни валути.

Също така, фирмите, занимаващи се с външна търговия, се характеризират с конверсионни и депозитни операции директно на валутните пазари.

индивиди

Участието на лицата в операции на валутните пазари се разпространи в съвременността. Това бе улеснено от въвеждането на марджин търговия през осемдесетте години на миналия век, за което беше използван ливъридж.

Днес физическите лица могат да инвестират свободните си парични средства на валутните пазари, като печелят печалба, която значително надвишава стандартното лихвено плащане по банкови депозити. Такава възможност стана достъпна чрез създаването на дилингови центрове.

След широкото възприемане на виртуални технологии, интернет търговията придоби широка популярност. Днес е възможно да се правят различни валутни сделки, отнасящи се до информационния и търговския терминал. Трябва да кажа, че дилърските му компании предоставят на клиентите си безплатно.

Освен това, на лицата се предоставят разнообразни образователни и информационни услуги. Например, курсове за обучение на практика на работа на пазара "Forex".

Валутните пазари интегрират националните системи. В съвременния свят всеки може да стане техен участник. Тези пазари са отворени не само за централните банки, но и за физическите лица. В същото време, съвременните технологии позволяват да се сключи сделка, да се направи обмяна на валута, без дори да напускат дома.