Анализ на финансирането на предприятието - характеристики, методи и примери

Финансовото състояние на компанията зависи от паричния поток, чиято задача е да обслужва производството и последващата продажба на продукти. Между тях има пряка и обратна връзка. Накратко, растежът на производството допринася за подобряване на финансовото състояние и обратно.

Обща информация

Анализът на финансите на дружеството е необходим за определяне на позицията на субекта на търговската дейност Основният интерес е обемът и динамичните показатели на движението на продукцията. Финансовото състояние може значително да повлияе на производството. Така че, ако последното намалява, може да се забави. При ускоряване - увеличава. Колкото по-висок е темпът на растеж по предмета на търговската дейност, толкова по-големи са приходите от продажби и в резултат на това печалбата е натрупана. Това е разликата между текущите разходи и приходите от продажби. Но насочването на печалбите е само половината от битката. Този показател се допълва от рентабилност. Това означава, че съотношението на печалбите към текущите разходи. Това са най-важните. финансови показатели анализ на предприятието. Въпреки че освен тях все още има различни индикатори оборотен капитал изчисления, плащания, собственост. В този случай могат да възникнат определени трудности, които зависят от избраната политика на предприятието. Това може да бъде липса на средства, липса на заеми или намаляване на използването им.

Анализ на финансовото състояние на дружеството

Смисълът на това действие е да се оцени и прогнозира бъдещето на предприятието, като се използва счетоводство и отчетност. Основните задачи, които се преследват в това:

1. Оценка на финансовото състояние на търговската структура.
2. Определяне на влиянието на факторите чрез идентифициране на отклонения от показателите.
3. Прогнозиране на финансовото състояние на дружеството.
4. Изготвяне и обосноваване на управленски решения, които ще подобрят реалната позиция на търговската структура.

Анализът на финансовото състояние на дружеството може да бъде както външен, така и вътрешен. Първият се определя от интересите на външните участници и се осъществява по публични данни. Вътрешният финансов анализ се извършва директно от служителите на предприятието. Тя не губи от поглед съотношението на финансовото състояние на компанията и темпото на производство. Особено внимание се обръща на приходите и печалбата. Защо? Приходите от продажби на продукти осигуряват печалба, която служи като основен показател за позицията в търговската структура. Това е финансов критерий за изпълнението на отделните предприятия. Така че, ако е нерентабилно и приходите не позволяват да се покрият текущите разходи, това означава, че няма печалба. И че финансовото състояние на търговската структура е много лошо и са необходими качествени структурни промени. Но за да се вземат успешни решения, е необходимо да се извърши пълен анализ на финансите на компанията. В този случай първостепенно внимание се обръща на печалбата. За да се направи по-цялостна оценка, се взема предвид нейният дял в текущите разходи. Това се нарича рентабилност. Заедно тези два показателя дават доста пълна картина на финансовото състояние на търговската структура.

Как изглежда техниката?

Да предположим, че трябва да разгледаме ситуацията с дадено предприятие и да открием причината за нейните проблеми. За тази цел се извършва анализ на финансите на дружеството. Методът за неговото прилагане трябва да предполага наличието на единен единен подход, така че да е възможно да се сравняват резултатите от различните периоди. Използваните данни се предоставят от счетоводния отдел. Те се преобразуват във вид на аналитични таблици за по-лесна работа. След това започва най-важната част от работата по анализиране на финансовата дейност на предприятието:

1. Оценка на ликвидността и платежоспособността. Това е необходимо за изясняване на краткосрочните перспективи. И за тази цел е най-подходяща възможността за своевременно и пълно изчисляване на краткосрочните задължения. Параметърът за ликвидност предполага, че дружеството има достатъчно оборотен капитал за изпълнение на съществуващите задължения. Платежоспособност означава наличността на пари и парични еквиваленти, достатъчни за погасяване на задълженията. Анализът на финансовите отчети на дружеството се извършва чрез активи, групирани по степен на намаляване на ликвидността. Краткосрочните задължения са пасиви. Те са групирани според степента на спешност на тяхното погасяване.
2. Оценка на финансовата стабилност. Въз основа на анализа на данните за собствените и привлечените средства в обращение. Той се използва за характеризиране на степента на независимост на предприятието от пазара на кредитния капитал. Също така, този показател може да се използва за оценка на рационалното използване на оборотния капитал.
3. Анализ на стопанската дейност. Проведени са за определяне на ефективността на използването на трудови, материални и финансови ресурси. Той характеризира скоростта на оборота на активите и пасивите (всички или част от тях).
4. Анализ на рентабилността. Той се използва, за да се разбере колко ефективно предприятията използват средства за реализиране на печалба. Икономическата интерпретация на този анализ е колко трябва да похарчите, за да спечелите една парична единица или колко ще получите за инвестираните пари.
5. Обобщаващ анализ на финансовата дейност на предприятието. Това е цялостна окончателна оценка. Изготвена като основа за управленски решения за оптимизиране на дейностите.

Ето как изглежда техники за финансов анализ предприятие.

Относно ефективността на използваните ресурси и финансовата устойчивост

Предметът на икономическото функциониране трябва да може да функционира и да се развива дълго време в конкурентна среда. В постоянно променящата се външна и вътрешна среда балансът на активите и пасивите спомага за справяне с това. Така че, имаше ситуации, при които дори при добри финансови резултати предприятието изпитваше трудности в случаите на нерационално използване на наличните ресурси. А там, където точно има проблем, не е толкова важно - твърде големи вземания или прекомерни производствени запаси. Важно е да се намери средата. По този начин, положителен фактор в дейността на предприятието е наличието на източници за формиране на запаси. Отрицателен - стойността на запасите, които трябва да се съхраняват.

За да се подобри устойчивостта на предприятието, е необходимо да се обърне внимание на разширяването на източниците, увеличаване на дела на собствените средства, оптимизиране на структурата и разумно намаляване на нивата на запасите. Анализът и финансовата диагностика на предприятието ще разкрият моментите, в които е скрит потенциалът за подобряване на процесите на дейност. Те също така ви позволяват да подготвите основата за стабилна печалба в достатъчен размер, за да изплатите съществуващите дългове. Но това не е достатъчно условие за успешно функциониране в дългосрочен план. За да направите това, е необходимо да се гарантира, че след изплащането на всички задължения все още има печалба, която е достатъчна за развитието на производството. Финансовият анализ и диагностиката на дейността на предприятието ни позволяват да оценим и този момент. За целта се преценява дали има средства за изпълнение на задълженията, колко бързо могат да се конвертират активи в пари, колко ефективно се използват активите, капиталът и т.н.

За видовете финансова стабилност

Това се определя от нивото на независимост от кредитния капитал и платежоспособността. В първия случай конкретните числа се получават чрез изчисляване на съотношенията на някои позиции и техните раздели за активите и пасивите на баланса. Анализът на тяхната структура ви позволява да установите причините (или поне да откриете къде има проблем) организационна нестабилност. Така че, тя може да бъде елементарна лоша организация на работата със средства, както собствени, така и заети. Общо има четири вида финансова устойчивост:

1. Абсолютна финансова устойчивост. Различава се с висока платежоспособност, не зависи от кредиторите. За покриване на разходите, като се използва собственият им оборотен капитал.
2. Нормална финансова стабилност, която гарантира пълната платежоспособност на организацията. Извършва безпроблемни производствени дейности. За покриване на разходите се използват собствени оборотни средства и дългосрочни заеми.
3. Нестабилността на финансовото състояние. Има нарушения в платежоспособността, привлечени средства. За покриване на разходите се използват собствени оборотни средства, дългосрочни и краткосрочни заеми.
4. Кризисно финансово състояние. В този случай дружеството е на ръба на фалита и неплатежоспособността. Всички възможни източници се използват за покриване на разходите.

Анализът на финансовите резултати на фирмата ви позволява да решите кой тип точно трябва да се отнесе към търговската структура. Това помага на редица фактори. Нека да разгледаме най-важното.

Най-важните показатели

Работата с тези данни ви позволява да идентифицирате проблемните области. Най-значими са:

1. Коефициент на капитализация. Показва съотношението на привлечените и собствените средства. Колкото по-малка е неговата стойност, толкова по-добре. Голяма роля играе обхватът на дейностите. Така че, ако говорим за производство, тогава, когато коефициентът достигне стойност от 0.7, трябва да говорим за критични проблеми. Ако е равна на една, финансовата стабилност е съмнителна. Докато за търговските предприятия то може да достигне две, три или дори четири.
2. Коефициент на мобилност на собствения капитал. Тя показва колко пари е в мобилната форма, която им позволява да маневрират относително свободно. Стандартната стойност за нея варира от 0.2 до 0.5.
3. Коефициентът на финансова стабилност. Използва се за изразяване на пропорцията на източниците на формиране на ресурси, които са включени от организацията в общия размер на всички средства.
4. Коефициент на финансиране Тя ви дава възможност да разберете коя част от дейността на организацията се осигурява от собствени източници на средства и коя част - от привлечени средства. Ако този показател се намали значително, това показва появата на несъстоятелност на търговската структура, тъй като по-голямата част от нейното имущество се формира от заеми.
5. Коефициент на дълга. Показва дела на дълга в общия размер на източниците на собственост на организацията. Препоръчва се този показател да не надвишава стойността 0.3.

Това са предимно общи показатели.

Специализирани функции

За по-нататъшното проучване на отделните точки се използват:

1. Съотношението структура на дългосрочните инвестиции. Използва се за показване на връзката между пасиви и нетекущи активи.
2. Коефициент на структурата на привлечения капитал. Използва се за изразяване на дела на дългосрочните задължения в общия размер на привлечените средства.
3. Коефициент на покритие на инвестициите. Използва се за характеризиране на дела на собствения капитал и дългосрочните задължения в активите на организацията.
4. Съотношението на материалните запаси на собствените оборотни средства. Показва степента, в която ценностите са формирани от наличните ресурси, без да е необходимо да се привличат заеми.
5. Постоянен индекс на активите. Също известен като съотношението на нетекущите и собствения капитал. Използва се за изчисляване на покритието на дълга.
6. Съотношението на текущите активи и недвижимите имоти. Използва се за изразяване на финансовата стабилност на организацията. Минималната стандартна стойност е 0,5. Колкото повече, толкова по-добре.
7. Коефициентът на стабилност на икономическия растеж. Този показател се използва за характеризиране на стабилността на печалбата, която остава в организацията и е насочена към нейното развитие, както и към създаване на резерви.

Всички тези показатели дават възможност за качествен анализ на финансите на компанията, за идентифициране на много проблемни области или такива, които могат да станат.

Относно съдържанието на въпросите, които трябва да бъдат решени

Финансовият анализ на предприятието и оценката на настоящата ситуация до голяма степен зависят от целта, целите и интересите на потребителите на крайната информация. Така например държавата се интересува от данни, които ще позволят развитието на икономическата политика. За да не пропуснат знака със съдържанието, те казват, че финансовият анализ на работата на предприятието трябва да бъде интегриран подход, който отразява възникващите взаимоотношения в областта на регулирането на печалбата, собствеността и увеличението на капитала. Във вътрешната литература няма еднаквост в създаването на списък от задачи и установяването на ясни граници, които трябва да бъдат решени.

По-голямо внимание се обръща на поставянето на цели и формулиране на задачи, както и на преглед на насоките, които са насочени към тяхното решаване. Финансово-икономическият анализ на дружеството се формира от работата по баланса, оценката на динамиката на състава, структурата на активите и пасивите, стопанската дейност, платежоспособността и ликвидността. Като цяло, трябва да работите с големи количества данни. Необходимо е да се търси средата. Тъй като твърде много информация води до прекомерна мудност, докато има малко данни - и вероятността от неправилни заключения вече е висока.

Малко са примерите

Въпреки, че преди това бяха обсъждани много въпроси, нека да говорим за това как този процес се осъществява в предприятието от нулата. В крайна сметка, разглеждане на финансовия анализ на едно предприятие чрез пример ви позволява да разберете по-добре неговата същност. Първоначално трябва да стартирате самия процес. За да направите това, е издадена подходяща заповед за управление. След това започва изучаването на информацията. За първичните данни трябва да се свържете със счетоводната служба. Ако трябва да изясните нещо, можете да попитате обекта, който е създал информацията.

След като имате всички необходими данни, трябва да започнете предварителен анализ, чиято задача е да координирате и давате представа за интересни точки, които трябва да бъдат проучени по-задълбочено. Значението му е в следното: се избира малък брой от най-значимите и в същото време прости в сравнение с индикаторите и се следи тяхната динамика. Това е много добро, но, уви, бъдещите им стойности не се прогнозират и перспективата не е изработена. За по-добро разбиране на положението в предприятията се използва задълбочен анализ. Тя включва използването на вече разгледани фактори. такъв анализ на финансово-икономическата дейност на предприятието ви позволява да получите ясно по-добра картина на ситуацията.

Как да работя с големи маси?

Да предположим, че не е необходимо да се оценява едно предприятие, а цялата група. Какво да направите в този случай? За тази цел в чуждестранна практика се използва система на икономически рейтинги, която обхваща индустриални, търговски и финансови компании. Той съдържа ключови показатели, чрез които можете бързо да оцените стабилността, бизнес дейността, рентабилността и платежоспособността. И тогава анализът на състоянието на финансите на дружеството се извършва, като се отчита позицията на конкурентите в една и съща група. След това се оценява състоянието на нещата и се провежда търсене, при което съществуващият потенциал може да бъде реализиран.

В същото време работата може да се извършва не само въз основа на различни финансови съотношения, но и чрез използване на абсолютни показатели. Те могат да бъдат нетни активи, ликвидни баланси и т.н. Проблемът е унифицирането на стандартите за различните предприятия. По-рано беше посочен един коефициент, който за производствено предприятие не трябва да надвишава един, докато за търговеца той може значително да превиши червената линия.